本發(fā)明屬于互聯(lián)網(wǎng)金融投資領(lǐng)域，尤其涉及一種基于互聯(lián)網(wǎng)金融投資的開(kāi)放式基金盈虧分配的方法。

背景技術(shù)：

開(kāi)放式基金(Open-end Funds)是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，基金單位或者股份總規(guī)模不固定，可視投資者的需求，隨時(shí)向投資者出售基金單位或者股份，并可以應(yīng)投資者的要求贖回發(fā)行在外的基金單位或者股份的一種基金運(yùn)作方式。此類(lèi)基金以投資基金被管理方確時(shí)的每個(gè)基金單位凈值作為參與盈虧分享的時(shí)間點(diǎn)(此時(shí)的基金單位凈值相當(dāng)于投資者的買(mǎi)入價(jià)位置)，并以贖回基金被管理方確認(rèn)時(shí)的每個(gè)基金單位凈值作為參與盈虧分享的時(shí)間終點(diǎn)(此時(shí)的基金單位凈值相當(dāng)于投資者的賣(mài)出價(jià)位置)，以贖回時(shí)的基金每個(gè)單位凈值減去投資買(mǎi)入時(shí)的每個(gè)單位基金凈值即是投資者的每個(gè)基金單位的盈虧。

目前市面上具有普遍代表性的開(kāi)放式基金有在天天基金網(wǎng)上銷(xiāo)售的工銀深證紅利鏈接(481012)。該基金于2010年11月19日成立，基金管理人為工銀瑞信基金，基金經(jīng)理為趙翔。截止2016年6月30日市值為1.70億元，每個(gè)單位基金凈值為1.1124(2016年8月5日)。通過(guò)以上基金每個(gè)單位凈值為1.1124可得該基金從成立之日起的總盈利率為(1.1124-1)×100％＝11.24％，即如果投資者從基金成立之日起就買(mǎi)入該基金，且于2016年8月5日贖回確認(rèn)，可得該投資者的每個(gè)單位基金的投資收益率為11.24％。如有投資者在凈值為1.1000時(shí)申購(gòu)被確認(rèn)，在單位凈值為1.1124時(shí)贖回被確認(rèn)，可得該投資者的每個(gè)單位基金凈值收益率為(1.1124-1.1000)×100％＝1.24％。此盈虧分配的算法中忽視了我國(guó)股票市場(chǎng)存在停板和停牌的客觀(guān)事實(shí)，相當(dāng)于基金投資者通過(guò)買(mǎi)入基金可以變相買(mǎi)入停牌和漲停的股票，通過(guò)賣(mài)出基金可以變相賣(mài)出停牌和跌停的股票，如果買(mǎi)入的基金中有漲?；驈?fù)牌后連續(xù)漲停的股票，則投資者會(huì)分享到原本在股市無(wú)法買(mǎi)到的股票的收益；如果賣(mài)出的基金里有跌?；驈?fù)牌后連續(xù)跌停的股票，則投資者可讓在股票市場(chǎng)上屬于自己承擔(dān)的虧損轉(zhuǎn)移到其他基金投資者上。這不符合我國(guó)股市的交易邏輯。

技術(shù)實(shí)現(xiàn)要素：

本發(fā)明的目的是解決現(xiàn)有開(kāi)放式基金盈虧分配算法不足，即由于按基金單位凈值作為盈虧分配計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)所忽視的我國(guó)股票市場(chǎng)存在的漲跌停板及停牌會(huì)產(chǎn)生停凈值這一事實(shí)而導(dǎo)致投資者盈虧分配不公平且違背我國(guó)股票市場(chǎng)交易邏輯的情況。提供一種以投資和撤資為時(shí)間節(jié)點(diǎn)，按投資期內(nèi)投資資金分別占基金停凈值和正常凈值的比重分別進(jìn)行盈虧分配，每筆投資的投資期內(nèi)每?jī)蓚€(gè)節(jié)點(diǎn)之間的盈虧累計(jì)疊加為最終盈虧的方法。

本發(fā)明解決其技術(shù)問(wèn)題所采用的技術(shù)方案如下：

步驟(1).從基金建立起，將基金每筆投資I(I＝investment)的投資時(shí)間和撤資時(shí)間都記為時(shí)間節(jié)點(diǎn)D(D＝dot)。將基金凈值分為停凈值S(S＝stop)和正常凈值N(N＝normal)，停凈值為停板部分和停牌部分的股票凈值,將不同股票的停凈值分別記錄S0、S1、S2…Sn，記錄每部分停凈值發(fā)生時(shí)刻和發(fā)生時(shí)刻的凈值。

步驟(2).基金新增投資I1投入基金后，I1不參與停凈值部分的占比，全部參與正常凈值部分的占比s(s＝scale)。以I1的投資時(shí)間節(jié)點(diǎn)D1為起點(diǎn)，根據(jù)投資I1的金額算出投資I1占此刻正常凈值N1的金額I1N1M(M＝money)和比重I1N1s。

投資I1占正常凈值N1金額I1N1M＝M；

投資I1占正常凈值N1的比重I1N1s＝M÷N1×100％；

投資I1占停凈值的金額I1S1M＝0；

投資I1占停凈值的比重I1S1s＝0。

步驟(3).投資I1投入后一段時(shí)間，正常凈值部分的股票產(chǎn)生了新的停凈值S1，按照每筆投資占正常凈值N1的比重分配占停凈值的金額和占停凈值的比重。記錄停凈值產(chǎn)生前的正常凈值N2，算出停凈值S1產(chǎn)生后的正常凈值N3＝N2-S1，算出I1占正常凈值N3的比重和金額。

算出I1占停凈值S1的比重和金額：

投資I1占停凈值S1的比重I1S1s＝I1N1s

投資I1占停凈值S1的金額I1S1M＝S1×I1S1s

算出停凈值S1產(chǎn)生后的正常凈值N3＝N2-S1

算出I1占正常凈值N3的比重和金額：

投資I1占正常凈值N3的比重I1N3s＝I1N1s

投資I1占正常凈值N3的金額：I1N3M＝N3×I1N1s

步驟(4).基金在I1投資時(shí)間節(jié)點(diǎn)D1前產(chǎn)生停凈值S部分股票停板打開(kāi)后的市值計(jì)入正常凈值，記錄停凈值S變?yōu)檎糁禃r(shí)基金正常凈值N4，記錄停凈值S成為正常凈值后基金的正常凈值N5，

算出投資I1在正常凈值N5的金額和比重：

I1占正常凈值N5的金額I1N5M＝N4×I1N3s

I1占正常凈值N5的比重I1N5s＝N4×I1N3s÷N5×100％

步驟(5).新的投資或撤資I2產(chǎn)生,將I2的產(chǎn)生時(shí)刻記為時(shí)間節(jié)點(diǎn)D2，記錄I2產(chǎn)生時(shí)基金正常凈值N6，

算出投資I1在正常凈值N6的金額和比重：

I1占正常凈值N6的金額I1N6M＝N6×I1N5s

I1占正常凈值N6的比重I1N6s＝I1N5s

I2產(chǎn)生后基金正常凈值為N7＝N6+I2

算出投資I1在正常凈值N7的金額和比重：

I1占正常凈值N7的金額I1N7M＝I1N6M

I1占正常凈值N7的比重I1N7s＝I1N7M÷N7×100％；

I2為正表示為新的投資、I2為負(fù)表示為新的撤資，新的投資或撤資都只能對(duì)正常凈值產(chǎn)生影響；

步驟(6).I1撤資時(shí)，只能撤出正常凈值部分，只對(duì)正常凈值部分產(chǎn)生影響，記錄撤資時(shí)正常凈值為N8，算出I1的正常凈值部分金額，予以撤資，將撤資時(shí)間記為節(jié)點(diǎn)D3。

撤資金額I1N8M＝N8×I1N7s

撤資后正常凈值N9＝N8-I1N8M

步驟(7).I1所占停凈值S1變?yōu)檎糁岛?，I1撤資余下部分，撤資時(shí)間記為時(shí)間節(jié)點(diǎn)D4，記錄停凈值S1變成正常凈值時(shí)的市值X，記錄S1變成正常凈值后基金正常凈值N10

算出投資I1占正常凈值N10的金額和比例

I1占正常凈值N10的金額I1N10M＝X×I1S1s

I1占正常凈值N10的比重I1N10s＝I1N10M÷N10×100％

記錄I1撤資時(shí)基金正常凈值N11

算出投資I1占正常凈值N11的金額

I1占正常凈值N11的金額I1N11M＝N11×I1N10s

撤資金額＝I1N11M

則投資I1的撤出總資金＝I1N11M+I1N8M

投資I1的總盈虧＝I1N9M+I1N8M-I1

所述的產(chǎn)生新的停凈值、I2產(chǎn)生原有停凈值變?yōu)檎糁?、I2產(chǎn)生在步驟(3)、(4)、(5)中均可以按任意順序發(fā)生任意次，且產(chǎn)生新的停凈值后的處理方法、原有停凈值變?yōu)檎糁岛?、I2產(chǎn)生后的處理方法和的處理方法均不變。

本發(fā)明有益效果如下：

1、本發(fā)明使基金各筆投資盈虧分配更公平；

2、本發(fā)明使基金投資的交易符合我國(guó)股票交易的邏輯和規(guī)則；

3、本發(fā)明使基金停板停牌股票的盈虧只由股票停板停牌前的投資分享；

4、本發(fā)明使得投資者更加方便的投資和撤資，相對(duì)更加靈活。

附圖說(shuō)明

圖1是本發(fā)明流程圖；

具體實(shí)施方式

下面結(jié)合附圖對(duì)本發(fā)明作進(jìn)一步說(shuō)明。

一種基于互聯(lián)網(wǎng)金融投資的開(kāi)放式基金盈虧分配的方法，具體實(shí)現(xiàn)包括如下步驟(為更清楚說(shuō)明，實(shí)施方式中引入一些參數(shù)作為輔助)：

步驟(1).從基金建立起，將基金每筆投資I(I＝investment)的投資和撤資時(shí)間都記為一個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)D(D＝dot)。將基金凈值分為停凈值S(S＝stop)和正常凈值N(N＝normal)，停凈值為停板部分和停牌部分的股票凈值,記錄每部分停凈值發(fā)生時(shí)間和發(fā)生時(shí)刻的凈值，將不同股票的停凈值分別記錄S1、S2…Sn。將基金總資金空倉(cāng)部分的資金記為可用資金E(E＝empty)。

步驟(2).基金新增投資I1＝10000投入基金后，將投入時(shí)間記為時(shí)間節(jié)點(diǎn)D1，I1不參與停凈值部分的占比，全部參與正常凈值部分的占比s(s＝scale)。根據(jù)投資I1的金額算出投資I1占正常凈值N1＝100000的金額I1N1M(M＝money)和比重I1N1s。

投資I1占正常凈值N1的金額I1N1M＝10000

投資I1占正常凈值N1的比重I1N1s＝10000÷100000×100％＝10％

投資I1占停凈值的金額I1S1M＝0

投資I1占停凈值的比重I1S1s＝0

步驟(3).投資I1投入后一段時(shí)間，正常凈值部分的股票產(chǎn)生了新的停凈值S1＝10000，按照每筆投資占正常凈值N1＝100000的比重分配占停凈值的金額和占停凈值的比重。停凈值產(chǎn)生前的正常凈值為N2＝105000

算出I1占停凈值S1的比重和金額：

投資I1占停凈值S1的比重I1S1s＝I1N1s＝10％

投資I1占停凈值S1的金額I1S1M＝S1×I1S1s＝10000×10％＝1000

算出停凈值S1產(chǎn)生后的正常凈值為：

N3＝N2-S1＝105000-10000＝95000

算出I1占正常凈值N3的比重和金額：

投資I1占正常凈值N3的比重I1N3s＝I1N1s＝10％

投資I1占正常凈值N3的金額：

I1N3M＝N3×I1N1s＝95000×10％＝9500

步驟(4).基金在I1投資前產(chǎn)生停凈值S部分股票停板打開(kāi)后的市值計(jì)入正常凈值，停凈值S變?yōu)檎糁登盎鹫糁禐镹4＝100000，停凈值S成為正常凈值后基金的正常凈值為N5＝120000，

算出投資I1在正常凈值N5的金額和比重：

I1占正常凈值N5的金額I1N5M＝N4×I1N3s＝100000×10％＝10000

I1占正常凈值N5的比重

I1N5s＝I1N5M÷N5×100％＝10000÷120000×100％＝8.33％

步驟(5)新的投資或撤資I2＝20000產(chǎn)生，將I2產(chǎn)生時(shí)間記為時(shí)間節(jié)點(diǎn)D2，(I2為正時(shí)是新的投資、I2為負(fù)時(shí)是新的撤資，新的投資或撤資都只能對(duì)正常凈值產(chǎn)生影響)。

I2產(chǎn)生時(shí)基金正常凈值為N6＝125000，

算出投資I1在正常凈值N6的金額和比重：

I1占正常凈值N6的金額

I1N6M＝N6×I1N5s＝125000×8.33％＝10412.5

I1占正常凈值N6的比重I1N6s＝I1N5s＝8.33％

I2產(chǎn)生后基金正常凈值為N7＝N6+I2＝125000+20000＝145000

算出投資I1在正常凈值N7的金額和比重：

I1占正常凈值N7的金額I1N7M＝I1N6M＝10412.5

I1占正常凈值N7的比重

I1N7s＝I1N7M÷N7×100％＝＝10412.5÷145000×100％＝7.18％

步驟(6).I1撤資正常凈值部分，撤資時(shí)記錄時(shí)間節(jié)點(diǎn)D3，撤資時(shí)正常凈值為N8＝150000

撤資金額I1N8M＝N8×I1N7s＝150000×7.18％＝10771.55

撤資后正常凈值N9＝N8-I1N8M＝150000-10771.55＝139228.45

步驟(7).I1所占停凈值S1變?yōu)檎糁岛螅琁1撤資，將撤資時(shí)間記為時(shí)間節(jié)點(diǎn)D4：

停凈值S1變成正常凈值時(shí)的市值為X＝12100，S1變成正常凈值后基金正常凈值為N10＝140000

算出投資I1占正常凈值N10的金額和比例

I1占正常凈值N10的金額I1N10M＝X×I1S1s＝12100×10％＝1210

I1占正常凈值N10的比重

I1N10s＝I1N10M÷N10×100％＝1210÷140000×100％＝0.86％

I1撤資時(shí)正常凈值為N11＝150000

算出投資I1占正常凈值N11的金額

I1占正常凈值N11的金額

I1N11M＝N11×I1N10s＝150000×0.86％＝1296.43

撤資金額＝I1N11M＝1296.43

則投資I1的撤出總資金

＝I1N11M+I1N8M＝1296.43+10771.55＝12067.98

投資I1的總盈虧＝I1N9M+I1N8M-I1＝12067.98-10000＝2067.98

投資I1的總盈率＝2067.98÷10000×100％＝20.68％

所述的產(chǎn)生新的停凈值、I2產(chǎn)生原有停凈值變?yōu)檎糁?、I2產(chǎn)生在步驟(3)、(4)、(5)中均可以按任意順序發(fā)生任意次，且產(chǎn)生新的停凈值后的處理方法、原有停凈值變?yōu)檎糁岛?、I2產(chǎn)生后的處理方法和的處理方法均不變。