本發(fā)明屬于股權(quán)登記交易技術(shù)領(lǐng)域，具體涉及一種基于聯(lián)盟鏈的股權(quán)登記交易系統(tǒng)構(gòu)建方法。

背景技術(shù)：

國內(nèi)公司分為兩大類：股份公司和有限公司。股份公司對應(yīng)股份，有限公司則對應(yīng)股權(quán)。這兩類公司的股權(quán)(股份)的確權(quán)依據(jù)各有不同，股份公司又分為“上市公司”和“非上市股份公司”。上市公司的股份(包括證券交易所內(nèi)集中競價交易的流通股)登記在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司；而非上市股份公司的股份，按公司法規(guī)定以股票為權(quán)利憑證，并配以股東名冊來記載持股人。非上市股份公司已發(fā)行的股份，并不需要在任何第三方機(jī)構(gòu)(如工商部門或中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司)進(jìn)行登記，完全是靠公司自身發(fā)行股票和維持股東名冊來確權(quán)。雖然有些股份公司使用當(dāng)?shù)毓煞萃泄苤行膩硖峁┑谌降怯浄?wù)以進(jìn)行公示，但這并不是必需的。對于有限公司而言，因不存在股票這種憑證，故其股權(quán)的權(quán)利證明就成了公司自行維護(hù)的股東名冊，而至于公司股權(quán)在工商部門的登記，那只是起一個對外公示作用，用于對抗善意第三人，而并不是作為股權(quán)的最終證明。

可見，《公司法》對于無論哪種公司的股權(quán)(股份)都給予了較大的自主權(quán)力，即讓公司自己來提供關(guān)于股權(quán)(股份)的最終證明(包括出具股票和制備股東名冊)，而不再主要依賴第三方登記機(jī)構(gòu)。

然而無論是《公司法》、《公司登記管理條例》還是其他法律法規(guī)，均沒有對公司自行維護(hù)的股東名冊的表現(xiàn)形式作出任何特定的限制。對于上市公司而言，中央清算機(jī)構(gòu)的存在是其股東名冊能夠全面電子化的基礎(chǔ)條件。同時，中央清算機(jī)構(gòu)也保證了整個系統(tǒng)不會出現(xiàn)“雙花”問題，但是中心化的中央清算機(jī)構(gòu)也面臨對賬工作繁瑣、數(shù)據(jù)安全、運(yùn)行維護(hù)成本高、不透明等問題。而對于非上市公司而言，不存在相應(yīng)的中央清算機(jī)構(gòu)，需要通過人工處理紙質(zhì)股權(quán)憑證、期權(quán)發(fā)放和可換票據(jù)，如果出現(xiàn)頻繁的股權(quán)變更，股東名冊的維護(hù)將變得繁瑣，歷史交易的維護(hù)和跟蹤也變得困難，數(shù)據(jù)難以共享。

股權(quán)交易涉及多個參與主體(包括發(fā)行人、投資人、中介機(jī)構(gòu)、管理機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門等)，為了執(zhí)行一個完整的交易，各參與主體的交易信息需要實時交互與更新。各主體之間存在一個相互驗證的過程，部分逐級的驗證過程導(dǎo)致了信息更新的滯后性；有時為了執(zhí)行一筆特殊的交易，幾筆額外的交易需要被執(zhí)行，這使得整個交易過程更加復(fù)雜，交易周期更加漫長，效率低下。

技術(shù)實現(xiàn)要素：

鑒于上述，本發(fā)明提供了一種基于聯(lián)盟鏈的股權(quán)登記交易系統(tǒng)構(gòu)建方法，該系統(tǒng)不再局限于特定的第三方機(jī)構(gòu)，由全體參與者共同維護(hù)一套股權(quán)登記和交易總賬，確保了股權(quán)登記的公開透明、真實可信，避免了權(quán)利爭議；促進(jìn)了股權(quán)流通和資源共享，股權(quán)登記和轉(zhuǎn)讓更便捷安全；股權(quán)登記及交易數(shù)據(jù)永久安全保存，可追溯，不可篡改，多方共享，避免了信息不對稱。

一種基于聯(lián)盟鏈的股權(quán)登記交易系統(tǒng)構(gòu)建方法，包括如下步驟：

(1)建立由股權(quán)登記及交易的參與機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)等組成的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)；

(2)由區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)統(tǒng)籌組織協(xié)調(diào)，各節(jié)點(diǎn)(參與機(jī)構(gòu))共同參與，制定統(tǒng)一的股權(quán)數(shù)字化規(guī)范和股權(quán)智能合約；

(3)區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)采用兩級賬戶模式對參與機(jī)構(gòu)進(jìn)行會員管理；

(4)使股權(quán)通過區(qū)塊鏈實現(xiàn)數(shù)字化登記，并通過智能合約撮合股權(quán)交易及完成股權(quán)眾籌；

(5)任一參與機(jī)構(gòu)調(diào)用股權(quán)交易合約，則采用非對稱加密算法對該合約進(jìn)行加密后廣播給區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中的其他節(jié)點(diǎn)，其他節(jié)點(diǎn)按照一定的共識機(jī)制產(chǎn)生新的區(qū)塊并寫入?yún)^(qū)塊鏈中。

所述監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括證券監(jiān)管部門以及工商行政管理部門，參與方包括金融機(jī)構(gòu)、稅務(wù)機(jī)構(gòu)、股權(quán)眾籌平臺、股權(quán)交易中心、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個人投資者、理財公司、網(wǎng)貸平臺等；其中，金融機(jī)構(gòu)包括銀行、財務(wù)公司、證券公司、基金公司、保險公司、信托公司、資管公司等。

所述步驟(1)的具體實現(xiàn)過程如下：

1.1使證券監(jiān)管部門及工商行政管理部門作為監(jiān)管節(jié)點(diǎn)加入并運(yùn)行區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)為監(jiān)管節(jié)點(diǎn)各分配一對秘鑰(含公鑰和私鑰)；

1.2參與機(jī)構(gòu)通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行系統(tǒng)注冊，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交申請資料，所述申請資料包括機(jī)構(gòu)名稱、機(jī)構(gòu)代碼、注冊時間、法人姓名以及法人身份信息等；

1.3監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核材料通過后即注冊成功，參與機(jī)構(gòu)可選擇成為區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的節(jié)點(diǎn)(中小企業(yè)或個人投資者也可以僅注冊賬戶)，獲取相應(yīng)的區(qū)塊鏈賬戶；

1.4由區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)為每個加入的節(jié)點(diǎn)分配一對秘鑰(含公鑰和私鑰)，并將各節(jié)點(diǎn)的信息(含申請資料、公鑰、時間戳)寫入?yún)^(qū)塊鏈中。

整個過程僅需通過區(qū)塊鏈客戶端接口線上完成，操作簡單。

所述步驟(2)的具體實現(xiàn)過程如下：

2.1由監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織，各參與機(jī)構(gòu)共同制定股權(quán)數(shù)字化規(guī)范；

2.2按照股權(quán)數(shù)字化規(guī)范，由聯(lián)盟共同設(shè)計關(guān)于股權(quán)登記、變更、交易、眾籌、質(zhì)押、解質(zhì)、凍結(jié)、解凍等智能合約；

2.3股權(quán)智能合約經(jīng)測試確認(rèn)沒有漏洞后，使其部署至區(qū)塊鏈上；

2.4當(dāng)舊的股權(quán)智能合約作廢時，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布新的股權(quán)智能合約，經(jīng)各參與機(jī)構(gòu)共同確認(rèn)后，通過共識算法產(chǎn)生新的區(qū)塊并寫入?yún)^(qū)塊鏈中。

所述步驟(3)的具體實現(xiàn)形式為：首先由監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核各參與機(jī)構(gòu)提交的實名認(rèn)證資料，審核通過后將認(rèn)證信息寫入?yún)^(qū)塊鏈中并為各參與機(jī)構(gòu)開立會員賬戶；然后由區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)為每個會員賬戶分配一對秘鑰，其中的私鑰由參與機(jī)構(gòu)自行保管或由系統(tǒng)保管，必要時提供外部監(jiān)管與審計機(jī)構(gòu)的授權(quán)訪問；所述會員賬戶為主賬號，下設(shè)若干股權(quán)賬戶，所有的股權(quán)登記、交易、轉(zhuǎn)讓、清算都在股權(quán)賬戶層面體現(xiàn)；所述股權(quán)賬戶按相關(guān)法規(guī)制度規(guī)定實現(xiàn)有限公開且可檢索，該賬戶不包含會員賬戶信息，在交易層面為會員提供隱私保護(hù)。

所述步驟(4)中使股權(quán)通過區(qū)塊鏈實現(xiàn)數(shù)字化登記的具體實現(xiàn)過程如下：

4.1股份公司或有限公司向網(wǎng)絡(luò)中任一參與機(jī)構(gòu)提出股權(quán)登記申請，并提交相關(guān)申請材料、股東名冊以及各股東公鑰地址；

4.2該參與機(jī)構(gòu)對申請材料進(jìn)行審核，審核通過后同意登記，然后調(diào)用股權(quán)登記智能合約；

4.3所述股權(quán)登記智能合約自動執(zhí)行，發(fā)起從股份公司或有限公司公鑰地址到相應(yīng)股東公鑰地址的股權(quán)數(shù)字憑證交易；

4.4該參與機(jī)構(gòu)將登記信息廣播給網(wǎng)絡(luò)中的其他節(jié)點(diǎn)，其他節(jié)點(diǎn)驗證簽名后，按照一定的共識機(jī)制將登記信息進(jìn)行區(qū)塊化封裝并寫入?yún)^(qū)塊鏈中，同時將股權(quán)數(shù)字憑證寫入相應(yīng)股東的公鑰地址。

所述步驟(4)中通過智能合約撮合股權(quán)交易的具體實現(xiàn)過程如下：

4.5股權(quán)賣方通過系統(tǒng)客戶端掛單報價，買方下單，達(dá)成買賣意向；

4.6股權(quán)賣方通過網(wǎng)絡(luò)中任一參與機(jī)構(gòu)發(fā)起股權(quán)交易智能合約，買賣雙方以及托管銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)用私鑰對該智能合約進(jìn)行簽名；

4.7所述交易智能合約自動執(zhí)行，并發(fā)起從買方到賣方的資金交易以及從賣方到買方的股權(quán)數(shù)字憑證交易；

4.8該參與機(jī)構(gòu)將交易信息廣播給網(wǎng)絡(luò)中的其他節(jié)點(diǎn)，其他節(jié)點(diǎn)驗證簽名后，按照一定的共識機(jī)制將交易信息進(jìn)行區(qū)塊化封裝并寫入?yún)^(qū)塊鏈中，同時將股權(quán)數(shù)字憑證寫入買方的公鑰地址，并將資金劃入賣方賬戶。

優(yōu)選地，所述步驟4.7和4.8中的資金可采用區(qū)塊鏈上發(fā)行的代幣，用戶通過充值購買代幣，資金的交割通過代幣完成，交易效率更高，實時交割。

所述步驟(4)中通過智能合約完成股權(quán)眾籌的具體實現(xiàn)過程如下：

4.9由發(fā)起人、領(lǐng)投人、保薦人、眾籌平臺、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等共同簽署一份眾籌智能合約，約定各參與方的責(zé)任與義務(wù)，同時將該合約部署至區(qū)塊鏈上；

4.10所述眾籌智能合約自動執(zhí)行，從而創(chuàng)建多重簽名賬戶，領(lǐng)投人將領(lǐng)投資金y轉(zhuǎn)至該賬戶并簽名，多重簽名賬戶則產(chǎn)生金額為x-y的股權(quán)數(shù)字憑證，x為約定的眾籌資金；

4.11投資者購買所述股權(quán)數(shù)字憑證，并將相應(yīng)資金轉(zhuǎn)至多重簽名賬戶并簽名；

4.12若在規(guī)定時間內(nèi)金額為x-y的股權(quán)數(shù)字憑證被售完，則眾籌成功，所有眾籌資金將從多重簽名賬戶轉(zhuǎn)至發(fā)起人賬戶，相應(yīng)的股權(quán)數(shù)字憑證則被寫入投資者的公鑰地址，進(jìn)而通過一定的共識機(jī)制將所有交易信息進(jìn)行區(qū)塊化封裝并寫入?yún)^(qū)塊鏈中；

若在規(guī)定時間內(nèi)金額為x-y的股權(quán)數(shù)字憑證未被售完，則眾籌失敗，跟蹤多重簽名賬戶上的交易，全額退款，進(jìn)而通過一定的共識機(jī)制將所有交易信息進(jìn)行區(qū)塊化封裝并寫入?yún)^(qū)塊鏈中。

優(yōu)選地，轉(zhuǎn)至多重簽名賬戶中的資金可采用區(qū)塊鏈上發(fā)行的代幣，用戶通過充值購買代幣，資金的交割通過代幣完成，交易效率更高，實時交割。

所述步驟(5)的具體實現(xiàn)過程如下：

5.1任一參與機(jī)構(gòu)調(diào)用股權(quán)交易合約，則采用非對稱加密算法對該合約進(jìn)行加密，僅使得相關(guān)方可以查看；

5.2該參與機(jī)構(gòu)采用hash算法生成加密合約的數(shù)字指紋，然后用私鑰對其進(jìn)行簽名；

5.3該參與機(jī)構(gòu)將加密合約、公鑰以及簽名一起廣播給區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中的其他節(jié)點(diǎn)；

5.4其他節(jié)點(diǎn)用公鑰驗證簽名，驗證通過后確認(rèn)加密合約為該參與機(jī)構(gòu)調(diào)用的，同時按照一定的共識機(jī)制對加密合約進(jìn)行區(qū)塊化封裝并寫入?yún)^(qū)塊鏈中。

進(jìn)一步地，在所述區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)具有超級權(quán)限，無論是加密數(shù)據(jù)或是非加密數(shù)據(jù)，均可通過區(qū)塊鏈進(jìn)行實時調(diào)閱，并據(jù)此制定監(jiān)管制度，不斷規(guī)范股權(quán)交易市場。

進(jìn)一步地，作為企業(yè)可選擇成為區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的節(jié)點(diǎn)、通過客戶端注冊賬戶或通過股權(quán)交易中心、交易所、眾籌平臺等接入股權(quán)登記交易系統(tǒng)，接入系統(tǒng)后企業(yè)可以參與股權(quán)發(fā)行、交易以及眾籌。

進(jìn)一步地，作為個人可選擇金融機(jī)構(gòu)、理財平臺、眾籌平臺、股權(quán)交易中心等接入股權(quán)登記交易系統(tǒng)，接入系統(tǒng)后個人可直接參與股權(quán)交易以及眾籌。

本發(fā)明構(gòu)建的股權(quán)登記交易系統(tǒng)以聯(lián)盟鏈作為技術(shù)支撐，結(jié)合現(xiàn)有法律法規(guī)，提供一種全新的股權(quán)數(shù)字化唯一性憑證；區(qū)別于中心化的中央登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，本發(fā)明系統(tǒng)采用分布式技術(shù)架構(gòu)，各參與主體共同維護(hù)股權(quán)登記與交易賬本，確保了股權(quán)登記與交易的公開透明、真實可信，有效降低交易的信用風(fēng)險，避免了維護(hù)紙質(zhì)股東名冊，大幅提升股權(quán)登記與交易的效率。

本發(fā)明創(chuàng)新在于首次將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于股權(quán)交易業(yè)務(wù)領(lǐng)域，建立統(tǒng)一規(guī)范的股權(quán)交易平臺，實現(xiàn)股權(quán)的數(shù)字化管理，可有效防范股權(quán)交易的信用風(fēng)險，提升交易和監(jiān)管效率，降低交易成本。

由此，本發(fā)明具有以下有益技術(shù)效果：

(1)本發(fā)明首次將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于股權(quán)交易業(yè)務(wù)領(lǐng)域，利用區(qū)塊鏈的去中心化、不可篡改等特點(diǎn)，有效降低股權(quán)交易的信用風(fēng)險；通過區(qū)塊鏈實現(xiàn)股權(quán)的數(shù)字化，安全透明、不可篡改、易于跟蹤，權(quán)利歸屬明確，有效保障股權(quán)交易各參與方的利益。

(2)本發(fā)明構(gòu)建的股權(quán)登記交易系統(tǒng)采用分布式架構(gòu)，結(jié)合非對稱加密技術(shù)，有效提升系統(tǒng)的可靠性與安全性；各參與方共同維護(hù)數(shù)據(jù)，建立股權(quán)交易總賬，避免了繁瑣的對賬工作。

(3)本發(fā)明對股權(quán)交易中的各項具體要求和限制，通過建立預(yù)定規(guī)則和編程方式形成“智能合約”，自動完成股權(quán)交割，大幅提升交易效率，也保證交易的公平性和價格的真實性。

(4)本發(fā)明建立統(tǒng)一規(guī)范的股權(quán)登記及交易平臺，保證了股權(quán)交易數(shù)據(jù)的完整性，解決了信息不對稱問題，避免出現(xiàn)股權(quán)“雙花”問題；系統(tǒng)實現(xiàn)了股權(quán)的數(shù)字化管理，避免了維護(hù)繁瑣的紙質(zhì)股東名冊。

(5)本發(fā)明通過時間戳的可驗證性，對任何價值交換都可以追蹤和查詢，方便調(diào)閱歷史數(shù)據(jù)，清晰展示和控制股權(quán)的轉(zhuǎn)讓過程，一旦發(fā)生法律糾紛，易于行使相關(guān)權(quán)利并追索；同時提升了監(jiān)管效率，降低監(jiān)管成本。

附圖說明

圖1為股權(quán)登記及交易的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)聯(lián)盟結(jié)構(gòu)示意圖。

圖2為區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)聯(lián)盟中的股權(quán)登記及交易流程示意圖。

圖3為股權(quán)登記交易系統(tǒng)的業(yè)務(wù)處理流程示意圖。

具體實施方式

為了更為具體地描述本發(fā)明，下面結(jié)合附圖及具體實施方式對本發(fā)明的技術(shù)方案進(jìn)行詳細(xì)說明。

本發(fā)明提出了一種基于聯(lián)盟鏈的股權(quán)登記交易系統(tǒng)，該系統(tǒng)以聯(lián)盟鏈作為技術(shù)支撐，結(jié)合現(xiàn)有法律法規(guī)，提供一種全新的股權(quán)數(shù)字化唯一性憑證；區(qū)別于中心化的中央登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，本發(fā)明系統(tǒng)采用分布式技術(shù)架構(gòu)，各參與主體共同維護(hù)股權(quán)登記與交易賬本，確保了股權(quán)登記與交易的公開透明、真實可信，有效降低交易的信用風(fēng)險，避免了維護(hù)紙質(zhì)股東名冊，大幅提升股權(quán)登記與交易的效率。該系統(tǒng)的具體構(gòu)建方法如下：

(1)建立股權(quán)區(qū)塊鏈聯(lián)盟架構(gòu)。

如圖1所示，構(gòu)建由股權(quán)登記及交易的各參與方、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等組成區(qū)塊鏈聯(lián)盟。其中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括證券監(jiān)管部門以及工商行政管理部門，參與方包括金融機(jī)構(gòu)、稅務(wù)機(jī)構(gòu)、股權(quán)眾籌平臺、股權(quán)交易中心、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個人投資者、理財公司、網(wǎng)貸平臺等；金融機(jī)構(gòu)包括銀行、財務(wù)公司、證券公司、基金公司、保險公司、信托公司、資管公司等。

股權(quán)區(qū)塊鏈聯(lián)盟的具體構(gòu)建步驟如下：

step1：證券監(jiān)管部門與工商行政管理部門作為監(jiān)管節(jié)點(diǎn)加入并運(yùn)行區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，網(wǎng)絡(luò)為各自分配一對秘鑰(公鑰和私鑰)；

step2：各參與機(jī)構(gòu)通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行系統(tǒng)注冊，提交的資料包括機(jī)構(gòu)名稱，機(jī)構(gòu)代碼、注冊時間、法人姓名、法人身份信息等；

step3：監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核參與機(jī)構(gòu)提交的注冊資料，審核通過后各參與機(jī)構(gòu)注冊成功并可選擇成為區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的節(jié)點(diǎn)(中小企業(yè)或個人投資者也可以僅注冊賬戶)，獲取相應(yīng)的區(qū)塊鏈賬戶；

step4：區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)為加入的節(jié)點(diǎn)(或賬戶)生成一對秘鑰(公鑰和私鑰)，并將各節(jié)點(diǎn)的信息(包括開戶資料、公鑰、加入時間等)寫入?yún)^(qū)塊鏈。

整個過程僅需通過區(qū)塊鏈客戶端接口線上完成，操作簡單。

(2)股權(quán)數(shù)字化。

依據(jù)如圖2所示的股權(quán)登記及交易流程，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)統(tǒng)籌、組織、協(xié)調(diào)，聯(lián)盟節(jié)點(diǎn)共同參與，制定統(tǒng)一的股權(quán)數(shù)字化規(guī)范，具體實施步驟如下：

step1：由監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織，聯(lián)盟各節(jié)點(diǎn)共同制定股權(quán)數(shù)字化規(guī)范；

step2：按照股權(quán)數(shù)字化規(guī)范，聯(lián)盟共同設(shè)計股權(quán)的登記、變更、交易、眾籌、質(zhì)押、解質(zhì)、凍結(jié)、解凍等智能合約；

step3：股權(quán)智能合約經(jīng)測試確認(rèn)沒有漏洞后，部署到區(qū)塊鏈上；

step4：舊合約作廢時，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布新的合約，聯(lián)盟節(jié)點(diǎn)共同確認(rèn)后，并由一套完整的共識算法產(chǎn)生新區(qū)塊并寫入?yún)^(qū)塊鏈。

(3)聯(lián)盟會員管理。

系統(tǒng)采用兩級賬戶模式進(jìn)行會員管理，具體實施步驟如下：

step1：各參與機(jī)構(gòu)提交實名認(rèn)證資料，監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核通過后，認(rèn)證信息寫入?yún)^(qū)塊鏈并為其開立會員賬戶；

step2：會員賬戶的私鑰由各參與主體自行保管或系統(tǒng)保管，必要時提供外部監(jiān)管、審計機(jī)構(gòu)的授權(quán)訪問；

step3：會員賬戶為主賬號，下設(shè)若干股權(quán)賬戶，所有的股權(quán)登記、交易、清算都在股權(quán)賬戶層面體現(xiàn)。

step4：股權(quán)賬戶可以按相關(guān)法規(guī)制度規(guī)定實現(xiàn)有限公開且可檢索，股權(quán)賬戶不包含會員賬戶信息，在交易層面為會員提供隱私保護(hù)。

(4)基于區(qū)塊鏈的股權(quán)登記。

股權(quán)通過區(qū)塊鏈完全數(shù)字化登記，具體實施步驟如下：

step1：節(jié)點(diǎn)i(股份公司或有限公司)上傳股東名冊與各股東公鑰地址，然后調(diào)用股權(quán)登記智能合約；

step2：合約自動執(zhí)行，根據(jù)股東名冊發(fā)起從節(jié)點(diǎn)i公鑰地址到相應(yīng)的股東公鑰地址的股權(quán)數(shù)字憑證交易；

step3：交易被廣播給網(wǎng)絡(luò)中的其他參與節(jié)點(diǎn)，其他參與節(jié)點(diǎn)驗證簽名后，按照一定的共識機(jī)制將合約進(jìn)行區(qū)塊化封裝并寫入?yún)^(qū)塊鏈，同時股權(quán)數(shù)字憑證被記入股東的公鑰地址。

若股份公司或有限公司是通過某交易機(jī)構(gòu)接入聯(lián)盟鏈網(wǎng)絡(luò)的，則由交易機(jī)構(gòu)對股東名冊及相關(guān)資料進(jìn)行審核，審核通過后由交易機(jī)構(gòu)調(diào)用登記合約完成股權(quán)登記。

(5)基于區(qū)塊鏈的股權(quán)交易。

通過智能合約可以撮合股權(quán)交易，具體實施步驟如下：

step1：股權(quán)賣方通過系統(tǒng)客戶端掛單報價，股權(quán)買方下單，達(dá)成買賣意向；

step2：賣方通過任一參與機(jī)構(gòu)節(jié)點(diǎn)發(fā)起股權(quán)轉(zhuǎn)讓智能合約，買賣雙方及托管銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)用私鑰進(jìn)行簽名；

step3：合約自動執(zhí)行，發(fā)起從買方到賣方的資金交易以及從賣方到買方的股權(quán)數(shù)字憑證交易；

step4：合約被廣播給網(wǎng)絡(luò)中的其他參與節(jié)點(diǎn)，其他參與節(jié)點(diǎn)驗證簽名后，按照一定的共識機(jī)制將交易進(jìn)行區(qū)塊化封裝并寫入?yún)^(qū)塊鏈，同時股權(quán)數(shù)字憑證被記入買方的公鑰地址，而資金則進(jìn)入賣方賬戶(資金的結(jié)算由第三方存管銀行完成)。

特別的，可以在區(qū)塊鏈上發(fā)行代幣，用戶通過充值購買代幣，資金的交割通過代幣完成，交易效率更高。

(6)基于區(qū)塊鏈的股權(quán)眾籌。

發(fā)起人可以通過系統(tǒng)完成股權(quán)眾籌，具體實施步驟如下：

step1：發(fā)起人、領(lǐng)投人、保薦人、眾籌平臺、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等共同簽署一份眾籌智能合約，約定各參與方的責(zé)任與義務(wù)，同時合約被部署到區(qū)塊鏈上；

step2：合約自動執(zhí)行，創(chuàng)建多重簽名賬戶，領(lǐng)投人將資金(假定眾籌800萬，領(lǐng)投500萬)轉(zhuǎn)至該賬戶并簽名；

step3：多重簽名賬戶產(chǎn)生300萬的股權(quán)數(shù)字憑證；

step4：投資者購買股權(quán)數(shù)字憑證，將資金轉(zhuǎn)至多重簽名賬戶并簽名；

step5：根據(jù)合約條件，若在規(guī)定時間300萬股權(quán)數(shù)字憑證被售完，則眾籌成功，800萬資金將從多重簽名賬戶轉(zhuǎn)至發(fā)起人賬戶，相應(yīng)的股權(quán)數(shù)字憑證被寫入投資者的公鑰地址，所有交易數(shù)據(jù)經(jīng)區(qū)塊化封裝后通過一定的共識機(jī)制寫入?yún)^(qū)塊鏈；

step6：若在規(guī)定時間內(nèi)300萬股權(quán)數(shù)字憑證未被售完，則眾籌失敗，跟蹤多重簽名賬戶的交易，全額退款，所有交易數(shù)據(jù)經(jīng)區(qū)塊化封裝后通過一定的共識機(jī)制寫入?yún)^(qū)塊鏈。

特別的，可以在區(qū)塊鏈上發(fā)行代幣，用戶通過充值購買代幣，資金的交割通過代幣完成，交易效率更高。

(7)非對稱加密保護(hù)隱私。

如圖3所示，節(jié)點(diǎn)調(diào)用股權(quán)交易合約，具體實施步驟如下：

step1：節(jié)點(diǎn)i調(diào)用交易合約，并用非對稱加密算法對合約進(jìn)行加密，使得僅相關(guān)方可以查看；

step2：節(jié)點(diǎn)i采用hash算法生成加密合約的數(shù)字指紋，然后用私鑰對其進(jìn)行簽名；

step3：節(jié)點(diǎn)i將加密合約、公鑰與簽名一起廣播到區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中；

step4：網(wǎng)絡(luò)參與節(jié)點(diǎn)用公鑰驗證簽名，驗證通過后確認(rèn)合約為節(jié)點(diǎn)i調(diào)用的，同時按照一定的共識機(jī)制對加密合約進(jìn)行區(qū)塊化封裝并寫入?yún)^(qū)塊鏈。

(8)股權(quán)交易監(jiān)管。

監(jiān)管節(jié)點(diǎn)具有超級權(quán)限，無論是加密與非加密數(shù)據(jù)，均可以通過區(qū)塊鏈進(jìn)行實時調(diào)閱，并據(jù)此制定監(jiān)管制度，不斷規(guī)范股權(quán)交易市場。

(9)個人和企業(yè)用戶接入。

企業(yè)可選擇作為區(qū)塊鏈聯(lián)盟的節(jié)點(diǎn)，或者僅通過客戶端注冊賬戶，還可以通過股權(quán)交易中心、交易所、眾籌平臺等接入系統(tǒng)，接入后企業(yè)可以參與股權(quán)發(fā)行、交易與眾籌；個人投資者可以選擇金融機(jī)構(gòu)、理財平臺、眾籌平臺、股權(quán)交易中心等接入系統(tǒng)。接入后，個人可直接參與股權(quán)交易與眾籌。

本發(fā)明通過上述步驟構(gòu)建得到基于聯(lián)盟鏈的股權(quán)登記交易系統(tǒng)，其首次將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于股權(quán)交易業(yè)務(wù)領(lǐng)域，利用區(qū)塊鏈的去中心化、不可篡改等特點(diǎn)有效降低股權(quán)交易的信用風(fēng)險，實現(xiàn)了點(diǎn)對點(diǎn)的價值交換。

本發(fā)明通過區(qū)塊鏈記錄公司的股權(quán)及其變更歷史，安全透明、不可篡改、易于跟蹤，且提供了股權(quán)的數(shù)字化唯一性憑證，權(quán)利歸屬明確，有效保障各參與方的利益；系統(tǒng)采用分布式架構(gòu)，該方法可以有效降低傳統(tǒng)中心化交易系統(tǒng)與登記結(jié)算系統(tǒng)的建設(shè)、接入、維護(hù)成本，同時大幅提升了系統(tǒng)的可靠性；多方參與共同維護(hù)和共享交易總賬，避免了中心化系統(tǒng)中數(shù)據(jù)被反復(fù)記錄，省去了對賬工作；區(qū)塊鏈采用非對稱加密算法對交易數(shù)據(jù)進(jìn)行屏蔽，非利益相關(guān)方不可查看，可有效保護(hù)商業(yè)秘密。

本發(fā)明股權(quán)登記交易系統(tǒng)可追溯股權(quán)登記及交易的所有流程，所屬權(quán)明確，一旦發(fā)生法律糾紛，可便捷行使相關(guān)權(quán)利并追索；智能合約的應(yīng)用使得股權(quán)交易更可控，買賣雙方的交割為立刻交割，既避免了執(zhí)行中存在違約現(xiàn)象，又大幅提升了交易效率。本發(fā)明利用區(qū)塊鏈的可審計性，監(jiān)管節(jié)點(diǎn)可以高效便捷的對交易進(jìn)行監(jiān)管，省去了繁瑣的人工審核工作；系統(tǒng)通過區(qū)塊鏈來維護(hù)股權(quán)數(shù)字憑證，避免了維護(hù)繁瑣的紙質(zhì)股東名冊，所有流程線上完成，大大提升股權(quán)登記、變更、眾籌等活動的效率，省去了傳統(tǒng)交易所的手續(xù)費(fèi)和中間商，大幅降低了企業(yè)的融資成本與投資者的交易成本，從而實現(xiàn)了一套安全、可靠、高效的股權(quán)登記及交易數(shù)據(jù)共享方式，有效解決了各參與方信息不對稱的問題。

上述對實施例的描述是為便于本技術(shù)領(lǐng)域的普通技術(shù)人員能理解和應(yīng)用本發(fā)明。熟悉本領(lǐng)域技術(shù)的人員顯然可以容易地對上述實施例做出各種修改，并把在此說明的一般原理應(yīng)用到其他實施例中而不必經(jīng)過創(chuàng)造性的勞動。因此，本發(fā)明不限于上述實施例，本領(lǐng)域技術(shù)人員根據(jù)本發(fā)明的揭示，對于本發(fā)明做出的改進(jìn)和修改都應(yīng)該在本發(fā)明的保護(hù)范圍之內(nèi)。