技術(shù)特征：

1.一種基于生存模型對資產(chǎn)證券化資產(chǎn)池進(jìn)行評級的方法，其特征在于，包括：

步驟一、構(gòu)建生存模型：

貸款到違約距離時間為T；

擁有累積概率密度函數(shù)為：

F_T(t)＝P(T≤t)：R→[0，1]

概率密度函數(shù)為：

貸款到t時刻不違約概率計算的生存函數(shù)為：

S(t)＝1-F_T(t)

在時刻t處一段極小的時間內(nèi)發(fā)生違約概率密度計算的危險函數(shù)為：

由上述函數(shù)可得：

即：

步驟二、進(jìn)行違約模擬：

在獲得S(t)函數(shù)之后，使用蒙特卡洛模擬方法對資產(chǎn)池在時間序列上進(jìn)行逐筆的違約模擬并獲得評級，其中S(t)為蒙特卡洛抽樣提供概率基準(zhǔn)。

2.根據(jù)權(quán)利要求1所述的基于生存模型對資產(chǎn)證券化資產(chǎn)池進(jìn)行評級 的方法，其特征在于，

通過歷史數(shù)據(jù)擬合h(t)來獲得S(t)；

以擬合方法獲得h(t)函數(shù)：

在生存模型中的觀察時間和違約記錄，并確定函數(shù)：

其中T_i是生存時間，C_i是觀察時間(貸款到期時間)；

如果發(fā)生違約，記Δi＝1，否則記Δi＝0；

對于存續(xù)期內(nèi)未發(fā)生違約的貸款樣本i，在時間軸t上滿足聯(lián)合概率為：

P(C_i＝t_i)P(T_i＞t_i)

對于存續(xù)期內(nèi)發(fā)生違約的樣本i，在時間軸上滿足聯(lián)合概率為：

P(C_i＞t_i)P(T_i＝t_i)

靜態(tài)池中的所有資產(chǎn)，似然函數(shù)為：

其中P(T_i＝t_i)＝f(t_i)＝h(t_i)S(t_i)，因此得出如下函數(shù)：

其中G(t_i)和g(t_i)為觀測時間C_i的CDF和PDF，對G(t_i)和g(t_i)進(jìn)行常數(shù)化，因此得出如下函數(shù)：

其中對數(shù)似然函數(shù)為：

通過極大似然估計取得h(t)的估算值，確定在極短時間內(nèi)發(fā)生違約的概率不因觀測時間點(diǎn)而改變，即h(t)＝λ即S(t)＝e^-λt。

3.根據(jù)權(quán)利要求1所述的基于生存模型對資產(chǎn)證券化資產(chǎn)池進(jìn)行評級的方法，其特征在于，

通過歷史數(shù)據(jù)擬合h(t)來獲得S(t)；

通過總違約數(shù)量除以總暴露時間來估計h(t)，結(jié)合Weibull模型得到如下函數(shù)：

h(t)＝λα(λt)α-1，其中α,λ>0；

通過分段求得h(t)模擬值，并采取MCMC方法擬合其曲線。