本發(fā)明屬于公司運(yùn)營(yíng)管理領(lǐng)域，尤其是涉及一種基于跨領(lǐng)域數(shù)據(jù)和概率技術(shù)的月度現(xiàn)金流預(yù)測(cè)方法。

背景技術(shù)：

金融市場(chǎng)大環(huán)境不斷變化，貸款利率不斷調(diào)整，企業(yè)本身所處的行業(yè)環(huán)境也不斷變化，行業(yè)限制性或激勵(lì)政策不斷更替，增加企業(yè)投資的不確定性，各影響因素的不確定性增加企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)成本。對(duì)于資金密集型企業(yè)來說，通過評(píng)估不確定性來預(yù)測(cè)現(xiàn)金流，可大大促進(jìn)企業(yè)融資策略的正確性。

技術(shù)實(shí)現(xiàn)要素：

本發(fā)明的目的在于，針對(duì)以上存在的不足，提供一種基于跨領(lǐng)域數(shù)據(jù)和概率技術(shù)的月度現(xiàn)金流預(yù)測(cè)方法。

為此，本發(fā)明提供以下技術(shù)方案：

一種基于跨領(lǐng)域數(shù)據(jù)和概率技術(shù)的月度現(xiàn)金流預(yù)測(cè)方法，其特征在于，所述月度現(xiàn)金流預(yù)測(cè)方法包括以下步驟：

(1)收集跨領(lǐng)域數(shù)據(jù)，并建立現(xiàn)金流數(shù)據(jù)庫(kù)；

(2)現(xiàn)金流數(shù)據(jù)庫(kù)中的跨領(lǐng)域數(shù)據(jù)按照標(biāo)準(zhǔn)化、歸一化、降維和無效剔除對(duì)跨領(lǐng)域數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗和轉(zhuǎn)換，分析數(shù)據(jù)自身變化規(guī)律以及不同領(lǐng)域數(shù)據(jù)間相互影響關(guān)系；

(3)提取影響現(xiàn)金流變化的主要因素；

(4)建立財(cái)務(wù)模型，基于概率技術(shù)得到財(cái)務(wù)模型的初始輸入值，將初始輸入值代入財(cái)務(wù)模型中得到企業(yè)每月現(xiàn)金流的初始預(yù)測(cè)結(jié)果；

(5)將步驟(4)中企業(yè)每月現(xiàn)金流的初始預(yù)測(cè)結(jié)果作為財(cái)務(wù)模型的輸入值，迭代入財(cái)務(wù)模型中，得到企業(yè)每月現(xiàn)金的預(yù)測(cè)結(jié)果；

(6)重復(fù)步驟(5)，直至相鄰兩個(gè)現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)結(jié)果之差小于等于0.001，致使現(xiàn)金流預(yù)測(cè)模型達(dá)到相對(duì)自主平衡，并將最新的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)結(jié)果作為最終的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)結(jié)果。

迭代技術(shù)為：給定在當(dāng)年融資額定為0的情況下得到的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)結(jié)果為x1，x1一般為負(fù)值，說明企業(yè)現(xiàn)金流入<現(xiàn)金流出，需要從外部融資。根據(jù)初步現(xiàn)金流預(yù)測(cè)結(jié)果，將當(dāng)年融資額定為a1(a1>＝|x1|)，再次代入財(cái)務(wù)模型中，重新得到現(xiàn)金流預(yù)測(cè)結(jié)果x2，根據(jù)x2調(diào)整當(dāng)年融資額為a2，并再次帶入財(cái)務(wù)模型中……如此循環(huán)往復(fù)。當(dāng)xn與xn-1無限接近時(shí)，此時(shí)的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)結(jié)果即為最終結(jié)果。

優(yōu)選地，所述跨領(lǐng)域數(shù)據(jù)包括金融數(shù)據(jù)、宏觀政策信息、利潤(rùn)表、成本費(fèi)用、經(jīng)濟(jì)狀況、資產(chǎn)負(fù)債表、公司運(yùn)營(yíng)和現(xiàn)金流量。

優(yōu)選地，所述影響現(xiàn)金流變化的主要因素包括外部因素和內(nèi)部因素，所述外部因素包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、電價(jià)政策和財(cái)政稅收，所述內(nèi)部因素包括售電量、購(gòu)電量、購(gòu)電成本、輸配電成本、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和融資額。

優(yōu)選地，外部因素通過內(nèi)部因素產(chǎn)生作用，影響機(jī)制包括：

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)現(xiàn)金流的影響機(jī)制：地區(qū)生產(chǎn)總值增速→電力需求→用電量→售電量、營(yíng)業(yè)收入、費(fèi)用等→凈利潤(rùn)→現(xiàn)金流；

利率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流的影響機(jī)制：利率→財(cái)務(wù)費(fèi)用、融資成本→現(xiàn)金流；

電價(jià)政策對(duì)現(xiàn)金流的影響機(jī)制：電價(jià)政策→電力需求量、需求結(jié)構(gòu)→售電量、營(yíng)業(yè)收入、費(fèi)用等→凈利潤(rùn)→現(xiàn)金流；

財(cái)政稅收對(duì)現(xiàn)金流的影響機(jī)制：財(cái)政稅收→企業(yè)收入、企業(yè)所得稅等→凈利潤(rùn)→現(xiàn)金流；

融資額對(duì)現(xiàn)金流的影響機(jī)制：現(xiàn)金流→融資額→利息、財(cái)務(wù)費(fèi)用等→凈利潤(rùn)→現(xiàn)金流。

優(yōu)選地，所述財(cái)務(wù)模型為：

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~計(jì)算準(zhǔn)備：從利潤(rùn)表中提取凈利潤(rùn)；從資產(chǎn)負(fù)債表中提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備作為固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊＝折舊費(fèi)(利潤(rùn)表)*折舊費(fèi)調(diào)整系數(shù)；無形資產(chǎn)攤銷＝管理費(fèi)用*無形資產(chǎn)攤銷比例；從利潤(rùn)表中提取公允價(jià)值變動(dòng)損失作為公允價(jià)值變動(dòng)損失；財(cái)務(wù)費(fèi)用＝財(cái)務(wù)費(fèi)用(利潤(rùn)表)*財(cái)務(wù)費(fèi)用調(diào)整系數(shù)；投資損失＝-投資收益(利潤(rùn)表)；遞延所得稅資產(chǎn)減少＝上期末遞延所得稅資產(chǎn)-本期末遞延所得稅資產(chǎn)；遞延所得稅負(fù)債增加＝本期末遞延所得稅負(fù)債-上期末遞延所得稅負(fù)債；存貨的減少＝上期末存貨-本期末存貨；月度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量表，除凈利潤(rùn)以外，由年度預(yù)測(cè)值取均值得到；

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~＝凈利潤(rùn)+固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備+固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊+無形資產(chǎn)攤銷+長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷+處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失(收益以“－”號(hào)填列)+固定資產(chǎn)報(bào)廢損失(收益以“－”號(hào)填列)+公允價(jià)值變動(dòng)損失(收益以“－”號(hào)填列)+財(cái)務(wù)費(fèi)用(收益以“－”號(hào)填列)+投資損失(收益以“－”號(hào)填列)+遞延所得稅資產(chǎn)減少(增加以“－”號(hào)填列)+遞延所得稅負(fù)債增加(減少以“－”號(hào)填列)+存貨的減少(增加以“－”號(hào)填列)+經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少+經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加；

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~計(jì)算準(zhǔn)備：償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金＝分月還本(數(shù)據(jù)整理自臺(tái)賬)；月度籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量表(除償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金及取得借款所收到的現(xiàn)金以外)由年度預(yù)測(cè)值取均值得到；購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金＝分月投資計(jì)劃；月度投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量表(除購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金以外)由年度預(yù)測(cè)值取均值得到；

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~＝收回投資所收到的現(xiàn)金+取得投資收益所收到的現(xiàn)金+處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額+處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收回的現(xiàn)金凈額+收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金-購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金-投資支付的現(xiàn)金-質(zhì)押貸款凈增加額-取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額-支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金；

匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響＝年度匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響預(yù)測(cè)值/12；現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物期初余額＝上期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物期初余額；

融資缺口的測(cè)算：

if(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+吸收投資收到的現(xiàn)金+發(fā)行債券收到的現(xiàn)金+收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金-分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金-支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金+投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響+現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物期初余額)>最低現(xiàn)金保有量，則取得借款所收到的現(xiàn)金＝融資缺口＝0；否則，借款所收到的現(xiàn)金＝融資缺口＝最低現(xiàn)金保有量-(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+吸收投資收到的現(xiàn)金+發(fā)行債券收到的現(xiàn)金+收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金-分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金-支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金+投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響+現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物期初余額)；

籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~＝吸收投資收到的現(xiàn)金+發(fā)行債券收到的現(xiàn)金+收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金+取得借款所收到的現(xiàn)金-分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金-支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金；

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加凈額＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響；

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物期末余額＝現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物期初余額+現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加凈額。

優(yōu)選地，概率技術(shù)是基于包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、利率變動(dòng)、電價(jià)政策和財(cái)政稅收的外部因素發(fā)生不同變動(dòng)幅度的概率分布時(shí)，對(duì)現(xiàn)金流的影響分析；

給定經(jīng)濟(jì)最可能發(fā)生的增長(zhǎng)率為a，概率為0.6，則樂觀和悲觀估計(jì)各為a±0.5％，概率均為0.2，由此估計(jì)售電量，再通過財(cái)務(wù)模型估算可得現(xiàn)金流的期望值；

給定利率最可能發(fā)生的值為b，概率為0.6，則樂觀和悲觀估計(jì)各為b±0.5％，概率均為0.2，由此估計(jì)財(cái)務(wù)費(fèi)用和融資成本，再通過財(cái)務(wù)模型估算可得現(xiàn)金流的期望值；

給定電價(jià)最可能發(fā)生的值為c，概率為0.6，則樂觀和悲觀估計(jì)各增減10％，概率均為0.2，由此估計(jì)售電量，再通過財(cái)務(wù)模型估算可得現(xiàn)金流的期望值；

給定財(cái)政稅收最可能發(fā)生的值為d，概率為0.6，則樂觀和悲觀估計(jì)各增減10％，概率均為0.2，由此估計(jì)企業(yè)收入、所得稅，再通過財(cái)務(wù)模型估算可得現(xiàn)金流的期望值。

本發(fā)明通過基于跨領(lǐng)域數(shù)據(jù)和概率技術(shù)的月度現(xiàn)金流預(yù)測(cè)方法，通過概率技術(shù)來評(píng)估不確定性從而預(yù)測(cè)現(xiàn)金流，適用于融資內(nèi)外部環(huán)境多變的情形，有助于企業(yè)提高現(xiàn)金流預(yù)測(cè)精度，為資金密集型企業(yè)提供運(yùn)營(yíng)管理策略。同時(shí)，面對(duì)日益復(fù)雜的投資環(huán)境，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)，對(duì)多重投資目標(biāo)和投資約束的投資策略制定，提供關(guān)鍵的數(shù)據(jù)支持和方案建議。

附圖說明

圖1為本發(fā)明所提供的一種基于跨領(lǐng)域數(shù)據(jù)和概率技術(shù)的月度現(xiàn)金流預(yù)測(cè)方法的流程圖。

具體實(shí)施方式

參照附圖和具體實(shí)施例對(duì)本發(fā)明作進(jìn)一步詳細(xì)地說明。

以浙江省電力企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)為例，

(1)收集跨領(lǐng)域數(shù)據(jù)，形成包括金融數(shù)據(jù)、宏觀政策信息、利潤(rùn)表、成本費(fèi)用、經(jīng)濟(jì)狀況、資產(chǎn)負(fù)債表、公司運(yùn)營(yíng)、現(xiàn)金流量在內(nèi)的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)庫(kù)，現(xiàn)金流數(shù)據(jù)庫(kù)中的跨領(lǐng)域數(shù)據(jù)按照標(biāo)準(zhǔn)化、歸一化、降維和無效剔除對(duì)跨領(lǐng)域數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗和轉(zhuǎn)換，分析數(shù)據(jù)自身變化規(guī)律以及不同領(lǐng)域數(shù)據(jù)間相互影響關(guān)系；

(2)提取影響現(xiàn)金流變化的主要因素，包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、利率變動(dòng)、電價(jià)政策和財(cái)政稅收的外部影響因素和售電量、購(gòu)電量、購(gòu)電成本、輸配電成本、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用的內(nèi)部影響因素；

(3)采用概率技術(shù)，通過財(cái)務(wù)模型預(yù)測(cè)此大型企業(yè)每月的現(xiàn)金流需求；

(4)采用迭代技術(shù)，將現(xiàn)金流需求預(yù)測(cè)結(jié)果作為參數(shù)循環(huán)往復(fù)帶入財(cái)務(wù)模型中，直至相鄰兩個(gè)現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)結(jié)果兩者之差≤0.001，致使現(xiàn)金流預(yù)測(cè)模型達(dá)到相對(duì)自主平衡，得到最終的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)結(jié)果。

概率技術(shù)是基于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、利率變動(dòng)、電價(jià)政策、財(cái)政稅收等外部因素發(fā)生不同變動(dòng)幅度的概率分布，分析其對(duì)現(xiàn)金流的影響。

給定浙江經(jīng)濟(jì)2015年最可能發(fā)生的增長(zhǎng)率為8％，概率為0.6，則樂觀和悲觀估計(jì) 各為7.5％和8.5％，概率均為0.2。由此估計(jì)售電量，再通過財(cái)務(wù)模型迭代估算可得現(xiàn)金流的期望值90-100億元。

給定利率最可能發(fā)生的值為5％，概率為0.6，則樂觀和悲觀估計(jì)各為4.5％和5.5％，概率均為0.2。由此估計(jì)財(cái)務(wù)費(fèi)用和融資成本，再通過財(cái)務(wù)模型迭代估算可得現(xiàn)金流的期望值80-90億元。

給定電價(jià)最可能發(fā)生的值為0.641元/千瓦時(shí)，概率為0.6，則樂觀和悲觀估計(jì)各為0.577和0.705元/千瓦時(shí)，概率均為0.2。由此估計(jì)售電量，再通過財(cái)務(wù)模型迭代估算可得現(xiàn)金流的期望值83-88億元。

根據(jù)概率技術(shù)給定上述重要參數(shù)的設(shè)定，并分別代入財(cái)務(wù)模型中，通過模型的迭代估算得到最終現(xiàn)金流的期望值為86億元。

上述具體實(shí)施方式用來解釋說明本發(fā)明，僅為本發(fā)明的優(yōu)選實(shí)施例而已，而不是對(duì)本發(fā)明進(jìn)行限制，在本發(fā)明的精神和權(quán)利要求的保護(hù)范圍內(nèi)，對(duì)本發(fā)明作出的任何修改、等同替換、改進(jìn)等，都落入本發(fā)明的保護(hù)范圍。