專利名稱：使用財務(wù)比率進(jìn)行專利評估的方法和系統(tǒng)的制作方法
技術(shù)領(lǐng)域：
本發(fā)明總體上涉及無形資產(chǎn)的評估技術(shù)，更具體地涉及使用財務(wù)比率(FinancialRatios)評估無形資產(chǎn)的技術(shù)。
背景技術(shù)：
在這個競爭日益激烈且全球化的市場環(huán)境中，創(chuàng)新和產(chǎn)品差異化是生存的關(guān)鍵。創(chuàng)新不僅僅是公司使命宣言中的流行詞，也是他們的增長戰(zhàn)略中不可替代的一部分。與任何其它資產(chǎn)一樣，創(chuàng)新和類似的無形資產(chǎn)都需要保護(hù)。知識產(chǎn)權(quán)(例如，專利、商標(biāo))形式的創(chuàng)新保護(hù)在公司的財務(wù)報表中以已經(jīng)日益顯著。隨著非專利實施實體(no-practicingentity)的活動的激增，知識產(chǎn)權(quán)訴訟變得更加常見，因此，有必要進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)評估。此外，諸如薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley act)等金融監(jiān)管(financialregulation)已經(jīng)使得需要一種知識產(chǎn)權(quán)評估的標(biāo)準(zhǔn)方式。然而，知識產(chǎn)權(quán)評估仍然更多是一門藝術(shù)而不是一門科學(xué)。如果真要確定諸如知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)的價值，那么不同的評估專家會使用不同的方法，依靠不同的參數(shù)，并使用不同的評估模型。多半情況下，基于相似的專利或商標(biāo)的交易來估計上述價值。理論上，使用市場可比較的交易來進(jìn)行無形資產(chǎn)評估確實建立得很好。然而，很少找得到可比較的交易。例如，在估計某專利的價值時，很難找到一個屬于相似的技術(shù)領(lǐng)域、具有相似的利益相關(guān)人(stakeholder)、相似的交易規(guī)模以及尤其是相似的市場環(huán)境(market scenario)的專利的可比較交易。通常，大部分無形資產(chǎn)評估模型主要依靠收益法(income approach) 0然而，在開發(fā)和使用主要基于收益法的任何模型時存在相當(dāng)多的挑戰(zhàn)。這些挑戰(zhàn)可能包括但不局限于在估計與諸如專利技術(shù)等無形資產(chǎn)相關(guān)聯(lián)的增長率和風(fēng)險時的不準(zhǔn)確性、由于影響許可使用費率(royalty rate)的大量參數(shù)而造成的在許可使用費率評估時所牽涉的主觀性、無法區(qū)分過去侵權(quán)的許可使用費率與未來侵權(quán)的許可使用費率、在評估與無形資產(chǎn)相關(guān)聯(lián)的對外許可機會時所牽涉的主觀性、與諸如替代技術(shù)等替代資產(chǎn)的不恰當(dāng)比較、對業(yè)內(nèi)法律和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不恰當(dāng)評估，等等。這些挑戰(zhàn)阻礙了無形資產(chǎn)的任何評估模型的標(biāo)準(zhǔn)化和可接受度。因此，期望提供一種有效且標(biāo)準(zhǔn)化的無形資產(chǎn)評估技術(shù)。還期望這種評估技術(shù)本質(zhì)上是客觀的、量化的和參數(shù)化的
發(fā)明內(nèi)容
簡單地說，根據(jù)本技術(shù)的一個方面，提供了一種用于評估無形資產(chǎn)的方法。該方法規(guī)定基于當(dāng)前盈余(current earning)和一個或多個財務(wù)比率確定所述無形資產(chǎn)的所有未來盈余的現(xiàn)值；以及基于所述所有未來盈余的現(xiàn)值確定所述無形資產(chǎn)的價值。本技術(shù)可以提供能夠?qū)崿F(xiàn)這種功能的基于處理器的系統(tǒng)和計算機程序。根據(jù)本技術(shù)的另一方面，提供了一種用于評估無形資產(chǎn)的方法。該方法規(guī)定估計或確定無形資產(chǎn)的當(dāng)前盈余；以及基于一個或多個財務(wù)比率確定所述無形資產(chǎn)的風(fēng)險加權(quán)增長倍數(shù)(RWGM)。該方法還規(guī)定基于所述當(dāng)前盈余和所述風(fēng)險加權(quán)增長倍數(shù)確定所述無形資產(chǎn)的所有未來盈余的現(xiàn)值；借助許可使用費評估模型估計或確定當(dāng)前許可使用費率；并且基于所述所有未來盈余的現(xiàn)值和所述當(dāng)前許可使用費率確定所述無形資產(chǎn)的價值。同樣，本技術(shù)可以提供能夠?qū)崿F(xiàn)這種功能的基于處理器的系統(tǒng)和計算機程序。


當(dāng)參照附圖來閱讀以下的詳細(xì)說明時，將更好地理解本發(fā)明的上述這些和其它的特征、方面和優(yōu)點，在全部附圖中，同樣的符號代表同樣的部件。在附圖中圖I是根據(jù)本技術(shù)各方面用于評估無形資產(chǎn)的通用計算機系統(tǒng)的示意圖；圖2是描述根據(jù)本技術(shù)各方面用于評估無形資產(chǎn)的示例性過程的流程圖；以及圖3是根據(jù)本技術(shù)各方面更詳細(xì)地描述圖2的示例性過程的流程圖。
具體實施例方式本技術(shù)總體上涉及無形資產(chǎn)評估。這類技術(shù)在評估各種各樣的法定的和競爭性的無形資產(chǎn)時是有效的，這些無形資產(chǎn)例如是專利、商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)志、供應(yīng)商數(shù)據(jù)、市場數(shù)據(jù)和人力資本等。盡管本文總體上針對法定無形資產(chǎn)并且更具體地針對專利和專利組合資產(chǎn)(Patent Portfolio)而提供了示例，但是本領(lǐng)域普通技術(shù)人員容易理解這些技術(shù)在其它方面的應(yīng)用(例如競爭性的無形資產(chǎn))也處于本發(fā)明的范圍之內(nèi)?，F(xiàn)在參見圖1，根據(jù)本技術(shù)的各方面圖示了通用計算機系統(tǒng)10的示意圖。計算機系統(tǒng)10被設(shè)置用來基于各種參數(shù)自動進(jìn)行無形資產(chǎn)的評估。計算機系統(tǒng)10 —般包括通過數(shù)據(jù)路徑(例如，總線)18連接起來的處理器12、存儲器14和輸入/輸出裝置16。處理器12從存儲器14接收指令和數(shù)據(jù)，并執(zhí)行該系統(tǒng)的各種數(shù)據(jù)處理功能。這些數(shù)據(jù)處理功能可以包括但不局限于獲取市場數(shù)據(jù)和無形資產(chǎn)數(shù)據(jù)、確定無形資產(chǎn)的價值、確定許可使用費率等等。處理器12包括執(zhí)行算術(shù)運算和邏輯運算的算術(shù)邏輯單元(arithmetic logic unit ;ALU),還包括控制單元,所述控制單元從存儲器14提取指令而且對這些指令解碼并執(zhí)行，所述控制單元在必要時訪問ALU。存儲器14存儲由系統(tǒng)10接收到的并由系統(tǒng)10的各種數(shù)據(jù)處理功能計算的各類數(shù)據(jù)。這類數(shù)據(jù)可以包括例如定量數(shù)據(jù)和定性數(shù)據(jù)，諸如財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)比率、無形資產(chǎn)數(shù)據(jù)、無形資產(chǎn)的剩余經(jīng)濟(jì)壽命或分值(score)、市場數(shù)據(jù)等等。存儲器14通常包括隨機訪問存儲器(RAM)和只讀存儲器(ROM)。然而，也可以有其它類型的存儲器，例如可編程只讀存儲器(PROM)、可擦除可編程只讀存儲器(EPROM)和電可擦除可編程只讀存儲器(EEPROM)。而且，存儲器14優(yōu)選包括操作系統(tǒng)，該操作系統(tǒng)在處理器12上運行。該操作系統(tǒng)執(zhí)行包括下列任務(wù)的基本任務(wù)識別輸入、把輸出發(fā)送至輸出裝置、跟蹤文件和目錄、以及控制各種外圍設(shè)備。存儲器14中的信息可以通過輸入/輸出裝置16、數(shù)據(jù)路徑18或以某種其它的適當(dāng)方式傳遞給用戶。輸入/輸出裝置16可以包括使用戶能夠向計算機系統(tǒng)10輸入數(shù)據(jù)和指令的鍵盤和鼠標(biāo)、使用戶能夠觀看可用信息的顯示裝置、和使用戶能夠打印任何供其參考的數(shù)據(jù)的打印機。計算機系統(tǒng)10可以進(jìn)一步包括使計算機系統(tǒng)10能夠通過通信網(wǎng)絡(luò)22訪問其它計算機和資源的如下裝置通信裝置20，例如電話、電纜或無線調(diào)制解調(diào)器；或者網(wǎng)卡，例如以太網(wǎng)適配器、局域網(wǎng)(LAN)適配器、綜合業(yè)務(wù)數(shù)字網(wǎng)(integrated services digitalnetwork ；ISDN)適配器或數(shù)字用戶線路(Digital Subscriber Line ；DSL)適配器；USB 端口 ；以及IEEE 1394端口，等等。通信網(wǎng)絡(luò)22可以是諸如因特網(wǎng)、LAN、廣域網(wǎng)(WAN)等有線或無線通信網(wǎng)絡(luò)。計算機系統(tǒng)10也可以包括大容量存儲裝置24，以允許計算機系統(tǒng)10永久保存大量數(shù)據(jù)。該大容量存儲裝置可以包括諸如軟盤、硬盤和光盤等所有類型的磁盤驅(qū)動器，以及能在磁帶上讀取和寫入數(shù)據(jù)的磁帶驅(qū)動器，該磁帶可以包括數(shù)字式音頻磁帶(digital audio tape ;DAT)、數(shù)字式線性磁帶(digital linear tape ；DLT)或其它的磁編碼介質(zhì)。上述的計算機系統(tǒng)10可以采取如下形式手持式數(shù)字計算機、個人數(shù)字助理計算 機、筆記本計算機、個人計算機、工作站、微型計算機、大型計算機或超級計算機。如本領(lǐng)域技術(shù)人員所領(lǐng)會到的那樣，可以采用各種技術(shù)來確定無形資產(chǎn)的價值。例如，示例性的計算機系統(tǒng)10可以通過本文所描述的技術(shù)來獲取市場數(shù)據(jù)和無形資產(chǎn)數(shù)據(jù)，確定無形資產(chǎn)的價值，并且確定許可使用費率。特別地，如本領(lǐng)域普通技術(shù)人員所領(lǐng)會到的那樣，用于實施本文所描述的技術(shù)和步驟的控制邏輯和/或自動例程(automatedroutine)可以由系統(tǒng)10通過硬件、軟件或硬件與軟件的組合來執(zhí)行。例如，處理器12可以訪問并運行適當(dāng)?shù)拇a來執(zhí)行本文所描述的技術(shù)的一些或所有。類似地，在處理器12中可以包括專用集成電路(ASIC)，該專用集成電路被配置成執(zhí)行本文所描述的各種技術(shù)中的一些或全部。例如，現(xiàn)在參見圖2，根據(jù)本技術(shù)的各方面，借助流程圖來描述示例性的控制邏輯26，其用于通過評估系統(tǒng)(例如系統(tǒng)10)評估無形資產(chǎn)。如該流程圖所示，控制邏輯26包括如下各步驟在步驟28中，基于當(dāng)前盈余和一個或多個財務(wù)比率確定無形資產(chǎn)的所有未來盈余的現(xiàn)值；以及在步驟30中，基于所有未來盈余的現(xiàn)值確定無形資產(chǎn)的價值。此外，在某些實施例中，控制邏輯26還包括確定無形資產(chǎn)的過去盈余(past earning)的步驟。在這類實施例中，在步驟30中確定無形資產(chǎn)的價值的步驟是基于過去盈余以及所有未來盈余的現(xiàn)值。如本領(lǐng)域技術(shù)人員所領(lǐng)會到的那樣，當(dāng)前盈余可以包括但不局限于分析年中的規(guī)劃盈余或?qū)嶋H盈余。例如，對于基于尚未投放入市場中的專利技術(shù)的產(chǎn)品而言，依據(jù)市場規(guī)模和產(chǎn)品價格，針對給定的分析年來估計規(guī)劃盈余。類似地，對于基于已經(jīng)投放入市場中的專利技術(shù)的產(chǎn)品而言，針對給定的分析年來確定實際盈余或估計規(guī)劃盈余。應(yīng)該注意到，分析年可以是以前的某年、當(dāng)前的年份或未來的某年。所述一個或多個財務(wù)比率可以包括但不局限于市盈(price-earning ;PE)率、市帳(price-book ；PB)率、營業(yè)利潤率、凈利率等。應(yīng)該注意到，在某些實施例中，PE率和PB率是每股的PE率和PB率。進(jìn)一步地，應(yīng)該注意到，這些財務(wù)比率對應(yīng)于與無形資產(chǎn)相關(guān)的公司或產(chǎn)業(yè)。在某些實施例中，可以修改所述一個或多個財務(wù)比率來反映與無形資產(chǎn)相關(guān)聯(lián)的增長和風(fēng)險和/或反映無形資產(chǎn)的有限壽命。如本領(lǐng)域技術(shù)人員所領(lǐng)會到的那樣，利用財務(wù)比率進(jìn)行的典型評估假定公司是持續(xù)經(jīng)營的并且公司總是會有終值(terminalvalue)或殘值(salvage value)。然而,無形資產(chǎn)在期滿或終止之后殘值為零。因此,對于無形資產(chǎn)評估而言，可以修改財務(wù)比率以表明零殘值。例如，在某些實施例中，基于一個或多個財務(wù)比率確定風(fēng)險加權(quán)增長倍數(shù)(riskweighted growth multiple ；RWGM)或經(jīng)過修改的PE倍數(shù)。RWGM或經(jīng)過修改的PE倍數(shù)是一種數(shù)學(xué)指標(biāo)，其用于在考慮了所涉及的固有風(fēng)險的情況下衡量增長潛力。基于風(fēng)險因素(例如，技術(shù)或產(chǎn)品的特定風(fēng)險)以及剩余經(jīng)濟(jì)壽命或分值來修改反映當(dāng)前市場環(huán)境的財務(wù)比率。如本領(lǐng)域技術(shù)人員所領(lǐng)會到的那樣，在某些實施例中，剩余經(jīng)濟(jì)壽命可能小于剩余法定壽命。然后，在步驟28中，通過將RWGM或經(jīng)過修改的PE倍數(shù)應(yīng)用于當(dāng)前盈余來確定所有未來盈余的現(xiàn)值。如上所述，可以基于與市場或無形資產(chǎn)相關(guān)聯(lián)的一個或多個參數(shù)修改財務(wù)比率。 例如，針對基于專利技術(shù)的產(chǎn)品，所述一個或多個參數(shù)可以包括與技術(shù)相關(guān)聯(lián)的參數(shù)、與產(chǎn)品相關(guān)聯(lián)的參數(shù)、與專利或法律參數(shù)相關(guān)聯(lián)的參數(shù)、以及與市場相關(guān)聯(lián)的參數(shù)。下面的表I列出了屬于上面給出的參數(shù)類別的多個參數(shù)。表I
權(quán)利要求
1.一種用于評估無形資產(chǎn)的計算機執(zhí)行方法，所述方法包括如下各步驟 基于當(dāng)前盈余和一個或多個財務(wù)比率確定所述無形資產(chǎn)的所有未來盈余的現(xiàn)值；以及 基于所述所有未來盈余的現(xiàn)值確定所述無形資產(chǎn)的價值。
2.根據(jù)權(quán)利要求I所述的方法，其中，所述當(dāng)前盈余包括分析年中的規(guī)劃盈余或?qū)嶋H盈余。
3.根據(jù)權(quán)利要求I所述的方法，其中，所述一個或多個財務(wù)比率包括市盈(PE)率、市帳(PB)率、營業(yè)利潤率和凈利率。
4.根據(jù)權(quán)利要求I所述的方法，其中，所述一個或多個財務(wù)比率對應(yīng)于與所述無形資產(chǎn)相關(guān)的公司或產(chǎn)業(yè)。
5.根據(jù)權(quán)利要求I所述的方法，其中，確定所述所有未來盈余的現(xiàn)值的步驟包括修改所述一個或多個財務(wù)比率以反映與所述無形資產(chǎn)相關(guān)聯(lián)的增長和風(fēng)險。
6.根據(jù)權(quán)利要求I所述的方法，其中，確定所述所有未來盈余的現(xiàn)值的步驟包括修改所述一個或多個財務(wù)比率以反映所述無形資產(chǎn)的有限壽命。
7.根據(jù)權(quán)利要求I所述的方法，其中，確定所述所有未來盈余的現(xiàn)值的步驟包括基于與市場或所述無形資產(chǎn)相關(guān)聯(lián)的一個或多個參數(shù)修改所述一個或多個財務(wù)比率。
8.根據(jù)權(quán)利要求I所述的方法，其中，確定所述所有未來盈余的現(xiàn)值的步驟包括基于所述一個或多個財務(wù)比率確定風(fēng)險加權(quán)增長倍數(shù)(RWGM)。
9.根據(jù)權(quán)利要求8所述的方法，其中，確定所述所有未來盈余的現(xiàn)值的步驟包括將所述風(fēng)險加權(quán)增長倍數(shù)應(yīng)用于所述當(dāng)前盈余。
10.根據(jù)權(quán)利要求I所述的方法，其中，確定所述無形資產(chǎn)的價值的步驟包括借助許可使用費評估模型估計或確定當(dāng)前許可使用費率。
11.根據(jù)權(quán)利要求10所述的方法，其中，確定所述無形資產(chǎn)的價值的步驟包括將所述當(dāng)前許可使用費率應(yīng)用于所述所有未來盈余的現(xiàn)值。
12.根據(jù)權(quán)利要求I所述的方法，進(jìn)一步包括確定所述無形資產(chǎn)的過去盈余以及基于所述過去盈余確定所述無形資產(chǎn)的價值。
13.根據(jù)權(quán)利要求12所述的方法，其中，確定所述無形資產(chǎn)的價值的步驟包括借助許可使用費評估模型估計或確定過去許可使用費率，并將所述過去許可使用費率應(yīng)用于所述過去盈余。
14.一種用于評估無形資產(chǎn)的計算機執(zhí)行方法，所述方法包括如下各步驟 估計或確定所述無形資產(chǎn)的當(dāng)前盈余； 基于一個或多個財務(wù)比率確定所述無形資產(chǎn)的風(fēng)險加權(quán)增長倍數(shù)(RWGM)； 基于所述當(dāng)前盈余和所述風(fēng)險加權(quán)增長倍數(shù)確定所述無形資產(chǎn)的所有未來盈余的現(xiàn)值； 借助許可使用費評估模型估計或確定當(dāng)前許可使用費率；以及 基于所述所有未來盈余的現(xiàn)值和所述當(dāng)前許可使用費率確定所述無形資產(chǎn)的價值。
15.一種有形的機器可讀介質(zhì)，所述機器可讀介質(zhì)包括 用于基于當(dāng)前盈余和一個或多個財務(wù)比率確定無形資產(chǎn)的所有未來盈余的現(xiàn)值的例程;和 用于基于所述所有未來盈余的現(xiàn)值確定所述無形資產(chǎn)的價值的例程。
16.根據(jù)權(quán)利要求15所述的機器可讀介質(zhì)，其中，用于確定所述所有未來盈余的現(xiàn)值的例程包括用于基于所述一個或多個財務(wù)比率確定風(fēng)險加權(quán)增長倍數(shù)(RWGM)的例程和用于將所述風(fēng)險加權(quán)增長倍數(shù)應(yīng)用于所述當(dāng)前盈余的例程。
17.根據(jù)權(quán)利要求15所述的機器可讀介質(zhì)，其中，用于確定所述無形資產(chǎn)的價值的例程包括用于借助許可使用費評估模型估計或確定當(dāng)前許可使用費率的例程和用于將所述當(dāng)前許可使用費率應(yīng)用于所述所有未來盈余的現(xiàn)值的例程。
18.一種用于評估無形資產(chǎn)的系統(tǒng)，所述系統(tǒng)包括 處理器，所述處理器被配置用來基于當(dāng)前盈余和一個或多個財務(wù)比率確定所述無形資產(chǎn)的所有未來盈余的現(xiàn)值，并基于所述所有未來盈余的現(xiàn)值確定所述無形資產(chǎn)的價值。
19.根據(jù)權(quán)利要求18所述的系統(tǒng)，其中，所述處理器被配置用來通過基于所述一個或多個財務(wù)比率確定風(fēng)險加權(quán)增長倍數(shù)(RWGM)并通過將所述風(fēng)險加權(quán)增長倍數(shù)應(yīng)用于所述當(dāng)前盈余來確定所述所有未來盈余的現(xiàn)值。
20.根據(jù)權(quán)利要求18所述的系統(tǒng)，其中，所述處理器被配置用來通過借助許可使用費評估模型估計或確定當(dāng)前許可使用費率并通過將所述當(dāng)前許可使用費率應(yīng)用于所述所有未來盈余的現(xiàn)值來確定所述無形資產(chǎn)的價值。
全文摘要
本發(fā)明提供了一種用于評估無形資產(chǎn)的技術(shù)。該技術(shù)包括基于當(dāng)前盈余和一個或多個財務(wù)比率確定無形資產(chǎn)的所有未來盈余的現(xiàn)值。該技術(shù)進(jìn)一步包括基于所述所有未來盈余的現(xiàn)值確定所述無形資產(chǎn)的價值。
文檔編號G06Q40/06GK102906780SQ201180024788
公開日2013年1月30日 申請日期2011年5月18日 優(yōu)先權(quán)日2010年5月17日
發(fā)明者阿希?！げㄍ郀? 拉胡爾·英德爾 申請人:Cpa全球支持服務(wù)印度私人有限公司