本發(fā)明屬于融資決策技術領域，尤其是涉及一種建立基于多情景融資方案的方法。
背景技術：
由于金融大環(huán)境的多變性和企業(yè)所在行業(yè)政策的限制，企業(yè)融資方案多是基于不確定性因素設置多情景進行分析，但少有研究評估多情景下得出的融資方案本身在現(xiàn)有的企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境下的可行性。
技術實現(xiàn)要素：
本發(fā)明的目的在于，針對以上存在的不足，提供一種建立基于多情景融資方案的方法。
為此，本發(fā)明提供以下解決方案：
一種建立基于多情景融資方案的方法，所述方法包括以下步驟：
(1)通過敏感性分析方法確定影響融資方案的關鍵參數(shù)；
(2)根據(jù)區(qū)域內(nèi)此類關鍵參數(shù)的歷史情況和專家判斷，設定關鍵參數(shù)在預測年份的合理調(diào)控范圍，取調(diào)控范圍中的中間部分作為適中型融資方案，分別取調(diào)控范圍的上限和下限作為激進型融資方案和保守型融資方案；
(3)根據(jù)不同融資方案下現(xiàn)金流的預測結果來制定初步融資方案；
(4)檢查初步融資方案的可行性，修正超過預測年份融資上限的融資方案；
(5)根據(jù)公司的戰(zhàn)略和風險偏好，確定最終融資方案。
進一步地，所述步驟(1)中影響融資方案的關鍵參數(shù)包括可控參數(shù)和不可控參數(shù)。
進一步地，所述可控參數(shù)包括投資規(guī)模增速、管理費用占主營業(yè)務收入的比值和材料修理費增長率。
進一步地，所述不可控參數(shù)包括售電量增速、售電單價和購電單價。
進一步地，其特征在于，當初步融資方案超過所需預測年份的融資上限時，調(diào)整該初步融資方案的可控參數(shù)設定值，使得初步融資方案的融資額小于所需預測年份的融資上限。
進一步地，需要調(diào)整的可控參數(shù)主要為投資規(guī)模增速。
敏感性分析是指從眾多不確定性因素中找出對投資項目經(jīng)濟效益指標有重要影響的敏感性因素，并分析、測算其對項目經(jīng)濟效益指標的影響程度和敏感性程度，進而判斷項目承受風險能力的一種不確定性分析能力。
本發(fā)明提供一種建立基于多情景融資方案的方法，所述方法提供三種融資情景下的融資方案，通過預測年份融資上限來調(diào)整相應的融資方案，從而提供合理的融資范圍內(nèi)的三種融 資情景下的融資方案，從而為不同投資偏好和不同戰(zhàn)略需求的企業(yè)提供最佳的融資方案。
附圖說明
圖1是本發(fā)明所提供的一種建立基于多情景融資方案的方法流程圖。
具體實施方式
參照附圖和具體實施例，對本發(fā)明作進一步詳細地說明。
以浙江省電力企業(yè)融資方案選擇為例，
s1、通過敏感性分析方法確定影響融資方案的關鍵參數(shù)，包括投資規(guī)模增速、管理費用占主營業(yè)務收入的比值、材料修理費增長率等可控參數(shù)和售電量增速、售電單價、購電單價等不可控參數(shù)。
s2、根據(jù)區(qū)域內(nèi)此類參數(shù)的歷史情況及專家判斷，設定關鍵參數(shù)在預測年份的合理調(diào)控范圍，作為適中型融資方案，再上下浮動此調(diào)控范圍，作為激進型融資方案和保守型融資方案。具體如下：
s3、根據(jù)以上融資方案得到現(xiàn)金流預測結果如下，將此作為初步融資方案；
s4、在本示例中，由于初步融資方案的三種情景下的現(xiàn)金流預測值均未超過2015年國網(wǎng)總公司給定的融資上限510億元，因而可以不修正。若2015年國網(wǎng)總公司給定的融資上限為480億元，則保守型融資方案下的融資額過高，需要通過調(diào)節(jié)可控參數(shù)的額度設定使保守型融資方案下的融資額降低。一般來說，最有必要調(diào)節(jié)的參數(shù)是投資規(guī)模增速。保守態(tài)度下，需要降低當年的投資規(guī)模增速以使保守型融資方案下的融資額不高于融資上限。
s5、在本示例中，初步融資方案即為最終的融資方案，相關決策者可根據(jù)公司的戰(zhàn)略和風險偏好在三種方案中自主選擇合適的方案。在假定2015年國網(wǎng)總公司給定的融資上限為480億元的情況下，表明浙江省電力企業(yè)當年可控參數(shù)(主要是投資規(guī)模增速)的調(diào)控范圍 需要收窄，需要在可控參數(shù)調(diào)控范圍收窄的情況下再次確定融資方案。
上述具體實施方式用來解釋說明本發(fā)明，僅為本發(fā)明的優(yōu)選實施例而已，而不是對本發(fā)明進行限制，在本發(fā)明的精神和權利要求的保護范圍內(nèi)，對本發(fā)明作出的任何修改、等同替換、改進等，都落入本發(fā)明的保護范圍。