專(zhuān)利名稱(chēng)：標(biāo)竿投資選股方法
技術(shù)領(lǐng)域：
本發(fā)明涉及一種投資選股方法方法，特別是涉及一種標(biāo)竿投資選股方法。
背景技術(shù)：
證券或金融投資業(yè)的范圍很大，且從事證券投資的人口比例也相當(dāng)高，但是受過(guò)專(zhuān)業(yè)投資知識(shí)訓(xùn)練的投資者卻不多。而受過(guò)專(zhuān)業(yè)知識(shí)訓(xùn)練者，或所謂的信息中介(包括投信、投顧或股市名嘴)是否基于專(zhuān)業(yè)良知而站在投資者的角度，以謀取投資者的最大獲利或報(bào)酬為出發(fā)點(diǎn)，而將務(wù)實(shí)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)或市場(chǎng)信息傳達(dá)給投資大眾，則不得而知！而且，目前并無(wú)法及時(shí)檢驗(yàn)不肖信息中介所提供信息的正確性，或是利用科學(xué)的方法來(lái)鑒定其推薦的股票的獲利精確度，所以往往使得眾多個(gè)別投資者成為資本市場(chǎng)中最大的輸家！再者，雖然市場(chǎng)投資人或如分析師等專(zhuān)業(yè)投資者習(xí)以為常地將個(gè)股相對(duì)于產(chǎn)業(yè)或大盤(pán)的信息去做比較，然而目前并無(wú)相關(guān)技術(shù)將此三種信息同時(shí)納入以進(jìn)行選股。另外，在評(píng)估股票選股效益時(shí)，即便投資人選擇優(yōu)于產(chǎn)業(yè)的個(gè)股，其可能表現(xiàn)不優(yōu)于大盤(pán)，或是優(yōu)于大盤(pán)的個(gè)股可能不優(yōu)于產(chǎn)業(yè)。甚至，縱算是基于三種市場(chǎng)考量條件下最優(yōu)者來(lái)投資，仍無(wú)法保證穩(wěn)賺不賠。因此，有必要尋求解決方案。

發(fā)明內(nèi)容
本發(fā)明的目的是在提供一種標(biāo)竿投資選股方法。本發(fā)明標(biāo)竿投資選股方法供一投資者用以選擇至少一適當(dāng)投資標(biāo)的。該標(biāo)竿投資選股方法包括下列步驟(A)根據(jù)一股市價(jià)格資料庫(kù)，運(yùn)算一包括一最近時(shí)間的歷史時(shí)間區(qū)間內(nèi)所有第一時(shí)間區(qū)間的所有個(gè)股的歷史報(bào)酬資料、大盤(pán)歷史報(bào)酬資料，以及各產(chǎn)業(yè)分類(lèi)的歷史報(bào)酬資料；(B)根據(jù)該歷史時(shí)間區(qū)間內(nèi)，所有第一時(shí)間區(qū)間的個(gè)股所屬產(chǎn)業(yè)的歷史報(bào)酬是否大于大盤(pán)歷史報(bào)酬、個(gè)股的歷史報(bào)酬是否大于個(gè)股所屬產(chǎn)業(yè)的歷史報(bào)酬，以及個(gè)股的歷史報(bào)酬是否大于大盤(pán)的歷史報(bào)酬，將所有個(gè)股于所有第一時(shí)間區(qū)間進(jìn)行分組，以產(chǎn)生所有個(gè)股于所有第一時(shí)間區(qū)間的所屬組別；以及(C)根據(jù)一特定個(gè)股在一包括該最近時(shí)間區(qū)間的第二時(shí)間區(qū)間內(nèi)的所屬組別的特定分群模式，運(yùn)算該歷史時(shí)間區(qū)間內(nèi)出現(xiàn)相同特定分群模式且其后一個(gè)第一時(shí)間區(qū)間為上漲的上漲機(jī)率與上漲平均報(bào)酬，該歷史時(shí)間區(qū)間內(nèi)出現(xiàn)相同特定分群模式且其后一個(gè)第一時(shí)間區(qū)間為下跌的下跌機(jī)率與下跌平均報(bào)酬， 該歷史時(shí)間區(qū)間內(nèi)出現(xiàn)相同特定分群模式且其后一個(gè)第一時(shí)間區(qū)間為平盤(pán)的平盤(pán)機(jī)率，其中該上漲機(jī)率、下跌機(jī)率以及平盤(pán)機(jī)率的和為1，且該上漲機(jī)率及下跌機(jī)率供該投資者用以決定是否買(mǎi)賣(mài)該特定個(gè)股。本發(fā)明的有益效果在于將證交所所公布的初級(jí)信息加以深入的探勘，利用兩兩報(bào)酬比較的結(jié)果，逐步做分類(lèi)，以使市場(chǎng)表現(xiàn)類(lèi)似者歸為一類(lèi)，再利用先驗(yàn)的信息，將同類(lèi)別的股票的歷史表現(xiàn)再細(xì)分，逐步縮小選股范圍，繼而求出未來(lái)股票漲跌的機(jī)率以及期望的償付值，因而可提供投資者非常有價(jià)值且寶貴的信息。


圖1是一系統(tǒng)架構(gòu)圖，說(shuō)明用來(lái)實(shí)施本發(fā)明標(biāo)竿投資選股方法的較佳實(shí)施例的標(biāo)竿投資選股系統(tǒng)軟件、股市價(jià)格資料庫(kù)以及投資者端裝置；圖2是一流程圖，說(shuō)明本發(fā)明標(biāo)竿投資選股方法中采用組合分群模式對(duì)特定個(gè)股的歷史報(bào)酬資料進(jìn)行分群的較佳實(shí)施例；圖3是一流程圖，說(shuō)明本發(fā)明標(biāo)竿投資選股方法中采用排列分群模式對(duì)特定個(gè)股的歷史報(bào)酬資料進(jìn)行分群的較佳實(shí)施例；圖4是一流程圖，說(shuō)明本發(fā)明標(biāo)竿投資選股方法中采用組合分群模式對(duì)特定個(gè)股的歷史報(bào)酬資料進(jìn)行分群且繼而利用復(fù)回歸模型運(yùn)算個(gè)股日?qǐng)?bào)酬的較佳實(shí)施例；圖5是一流程圖，說(shuō)明本發(fā)明標(biāo)竿投資選股方法中采用排列分群模式對(duì)特定個(gè)股的歷史報(bào)酬資料進(jìn)行分群且繼而利用復(fù)回歸模型運(yùn)算個(gè)股日?qǐng)?bào)酬的較佳實(shí)施例；圖6是一操作介面示意圖，說(shuō)明顯示在投資者端裝置的顯示器上的選股系統(tǒng)操作介面，其中該選股系統(tǒng)操作介面中顯示了本發(fā)明方法利用組合分群模式所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)期望報(bào)酬列表的實(shí)施例；圖7是一操作介面示意圖，說(shuō)明顯示在投資者端裝置的顯示器上的選股系統(tǒng)操作介面，其中該選股系統(tǒng)操作介面中顯示了本發(fā)明方法利用組合分群模式所產(chǎn)生的投資組合列表的較佳實(shí)施例；圖8是一操作介面示意圖，說(shuō)明顯示在投資者端裝置的顯示器上的選股系統(tǒng)操作介面，其中該選股系統(tǒng)操作介面中顯示了本發(fā)明方法利用排列分群模式所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)期望報(bào)酬列表的實(shí)施例；圖9是一操作介面示意圖，說(shuō)明顯示在投資者端裝置的顯示器上的選股系統(tǒng)操作介面，其中該選股系統(tǒng)操作介面中顯示了本發(fā)明方法利用排列分群模式所產(chǎn)生的投資組合列表的較佳實(shí)施例；以及圖10是一回歸結(jié)果示意表，說(shuō)明以現(xiàn)有回歸模型以及以本發(fā)明方法中的復(fù)回歸模型針對(duì)臺(tái)泥公司的組合分群模式歷史報(bào)酬資料進(jìn)行回歸分析，所得的回歸結(jié)果。
具體實(shí)施例方式下面結(jié)合附圖及實(shí)施例對(duì)本發(fā)明進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明，要注意的是，在以下的說(shuō)明內(nèi)容中，類(lèi)似的元件是以相同的編號(hào)來(lái)表示。參閱圖1，本發(fā)明標(biāo)竿投資選股方法的較佳實(shí)施例是以載置于一系統(tǒng)端服務(wù)器1 的軟件形式的標(biāo)竿投資選股系統(tǒng)10來(lái)實(shí)施。該標(biāo)竿投資選股系統(tǒng)10供一投資者用以選擇至少一適當(dāng)投資標(biāo)的(如上市柜股票或投資組合等)，且包括一股市報(bào)酬資料運(yùn)算模塊11、 一分組模塊12、一分群模塊13、一機(jī)率及平均報(bào)酬運(yùn)算模塊14、一風(fēng)險(xiǎn)期望報(bào)酬運(yùn)算模塊 15、一判定及篩選模塊16及一回歸運(yùn)算模塊17。該股市報(bào)酬資料運(yùn)算模塊11用以根據(jù)網(wǎng)際網(wǎng)絡(luò)9另一端的股市價(jià)格資料庫(kù)8 (如臺(tái)灣證交所所提供的股市價(jià)格資料)，運(yùn)算包括一最近時(shí)間區(qū)間的歷史時(shí)間區(qū)間內(nèi)所有第一時(shí)間區(qū)間的所有個(gè)股的歷史報(bào)酬資料、大盤(pán)歷史報(bào)酬資料，以及各產(chǎn)業(yè)分類(lèi)的歷史報(bào)酬資料。在本發(fā)明較佳實(shí)施例中，該歷史時(shí)間區(qū)間為1971年1月1日至2010年3月1日，該第一時(shí)間區(qū)間為一日，且該最近時(shí)間區(qū)間為2010年3月1日(或稱(chēng)當(dāng)日)。也就是說(shuō)，在以下本較佳實(shí)施例中，是以1971年1月1日至2010年3月1日的臺(tái)灣上市柜股票的日資料為例來(lái)進(jìn)行說(shuō)明。然而，在本發(fā)明其它實(shí)施例中，該第一時(shí)間區(qū)間不限于一日，而是可以是較大或較小的時(shí)間單位，例如1小時(shí)或5分鐘等。該分組模塊12用以根據(jù)該歷史時(shí)間區(qū)間內(nèi)，所有第一時(shí)間區(qū)間的個(gè)股所屬產(chǎn)業(yè)的歷史報(bào)酬是否大于大盤(pán)歷史報(bào)酬、個(gè)股的歷史報(bào)酬是否大于個(gè)股所屬產(chǎn)業(yè)的歷史報(bào)酬， 以及個(gè)股的歷史報(bào)酬是否大于大盤(pán)的歷史報(bào)酬，將所有個(gè)股于所有第一時(shí)間區(qū)間進(jìn)行分組，以產(chǎn)生所有個(gè)股于所有第一時(shí)間區(qū)間的所屬組別。也就是說(shuō)，該分組模塊12是在以產(chǎn)業(yè)及大盤(pán)為標(biāo)竿的基礎(chǔ)下，將所有個(gè)股于所有第一時(shí)間區(qū)間進(jìn)行分組，以產(chǎn)生8個(gè)組別，如以下表1所示，任何上市柜股票在某一時(shí)點(diǎn)的表現(xiàn)均可歸為互斥的八個(gè)組別中的其中一組，其中組別1可稱(chēng)為強(qiáng)勢(shì)股，組別8可稱(chēng)為弱勢(shì)股。表 權(quán)利要求
1.一種標(biāo)竿投資選股方法，供一投資者用以選擇至少一適當(dāng)投資標(biāo)的，且其特征在于， 包括下列步驟(A)根據(jù)一股市價(jià)格資料庫(kù)，運(yùn)算一包括一最近時(shí)間區(qū)間的歷史時(shí)間區(qū)間內(nèi)所有第一時(shí)間區(qū)間的所有個(gè)股的歷史報(bào)酬資料、大盤(pán)歷史報(bào)酬資料，以及各產(chǎn)業(yè)分類(lèi)的歷史報(bào)酬資料；(B)根據(jù)該歷史時(shí)間區(qū)間內(nèi)，所有第一時(shí)間區(qū)間的個(gè)股所屬產(chǎn)業(yè)的歷史報(bào)酬是否大于大盤(pán)歷史報(bào)酬、個(gè)股的歷史報(bào)酬是否大于個(gè)股所屬產(chǎn)業(yè)的歷史報(bào)酬，以及個(gè)股的歷史報(bào)酬是否大于大盤(pán)的歷史報(bào)酬，將所有個(gè)股于所有第一時(shí)間區(qū)間進(jìn)行分組，以產(chǎn)生所有個(gè)股于所有第一時(shí)間區(qū)間的所屬組別；以及(C)根據(jù)一特定個(gè)股在一包括該最近時(shí)間區(qū)間的第二時(shí)間區(qū)間內(nèi)的所屬組別的特定分群模式，運(yùn)算該歷史時(shí)間區(qū)間內(nèi)出現(xiàn)相同特定分群模式且其后一個(gè)第一時(shí)間區(qū)間為上漲的上漲機(jī)率與上漲平均報(bào)酬，該歷史時(shí)間區(qū)間內(nèi)出現(xiàn)相同特定分群模式且其后一個(gè)第一時(shí)間區(qū)間為下跌的下跌機(jī)率與下跌平均報(bào)酬，該歷史時(shí)間區(qū)間內(nèi)出現(xiàn)相同特定分群模式且其后一個(gè)第一時(shí)間區(qū)間為平盤(pán)的平盤(pán)機(jī)率，其中該上漲機(jī)率、下跌機(jī)率以及平盤(pán)機(jī)率的和為1， 且該上漲機(jī)率及下跌機(jī)率供該投資者用以決定是否買(mǎi)賣(mài)該特定個(gè)股。
2.如權(quán)利要求1所述的標(biāo)竿投資選股方法，其特征在于在該(B)步驟中進(jìn)行分組后產(chǎn)生八個(gè)組別，且該(C)步驟中，該特定分群模式為組合分群模式，是根據(jù)該特定個(gè)股在該包括最近時(shí)間區(qū)間的第二時(shí)間區(qū)間內(nèi)為所述八個(gè)組別中的一特定組別的次數(shù)以及在該最近時(shí)間區(qū)間內(nèi)所屬組別，對(duì)該特定個(gè)股在該歷史時(shí)間區(qū)間的歷史報(bào)酬資料進(jìn)行組合分群。
3.如權(quán)利要求1所述的標(biāo)竿投資選股方法，其特征在于在該(C)步驟中，該特定分群模式為排列分群模式，是根據(jù)該特定個(gè)股在該包括最近時(shí)間區(qū)間的第二時(shí)間區(qū)間中的連續(xù)第一時(shí)間區(qū)間的組別排列方式，對(duì)該特定個(gè)股以及所有個(gè)股二者擇一在該歷史時(shí)間區(qū)間的歷史報(bào)酬資料進(jìn)行排列分群。
4.如權(quán)利要求1所述的標(biāo)竿投資選股方法，其特征在于該(C)步驟還包括根據(jù)該特定個(gè)股在該第二時(shí)間區(qū)間內(nèi)的所屬組別的特定分群模式，運(yùn)算該歷史時(shí)間區(qū)間內(nèi)出現(xiàn)相同特定分群模式且其后一個(gè)第一時(shí)間區(qū)間該特定個(gè)股為上漲的上漲次數(shù)、為下跌的下跌次數(shù)、為平盤(pán)的平盤(pán)次數(shù)以及一總次數(shù)，其中該總次數(shù)等于該上漲次數(shù)、下跌次數(shù)以及平盤(pán)次數(shù)的和，且該上漲機(jī)率等于該上漲次數(shù)除以該總次數(shù)，及該下跌機(jī)率等于該下跌次數(shù)除以該總次數(shù)。
5.如權(quán)利要求1所述的標(biāo)竿投資選股方法，其特征在于在該(C)步驟中，是利用屬于所述歷史報(bào)酬資料的機(jī)率密度函數(shù)來(lái)運(yùn)算該上漲機(jī)率以及下跌機(jī)率。
6.如權(quán)利要求1所述的標(biāo)竿投資選股方法，其特征在于在該(C)步驟中，是利用條件機(jī)率來(lái)運(yùn)算該上漲機(jī)率以及下跌機(jī)率。
7.如權(quán)利要求1所述的標(biāo)竿投資選股方法，其特征在于在該(C)步驟中，是利用貝式?jīng)Q策法則來(lái)運(yùn)算該上漲機(jī)率以及下跌機(jī)率。
8.如權(quán)利要求1所述的標(biāo)竿投資選股方法，其特征在于，在該(C)步驟后，該標(biāo)竿投資選股方法還包括下列步驟(D)運(yùn)算該特定個(gè)股的一期望報(bào)酬=該上漲機(jī)率X該上漲平均報(bào)酬+該下跌機(jī)率X 該下跌平均報(bào)酬；(E)運(yùn)算該特定個(gè)股的一單位風(fēng)險(xiǎn)期望報(bào)酬=該期望報(bào)酬除以風(fēng)險(xiǎn)，其中該風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算方式是選自于由以標(biāo)準(zhǔn)差表示的總風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)值所組成的一族群；(F)針對(duì)每一個(gè)股，進(jìn)行(C)至(E)步驟，以獲得所有個(gè)股的上漲機(jī)率以及單位風(fēng)險(xiǎn)期望報(bào)酬；以及(G)根據(jù)一組包括多個(gè)篩選參考數(shù)據(jù)的預(yù)定篩選準(zhǔn)則，篩選出所有個(gè)股中符合該組預(yù)定篩選準(zhǔn)則的個(gè)股，并將篩選出的個(gè)股以該單位風(fēng)險(xiǎn)期望報(bào)酬字段由大到小排序，以獲得一投資組合列表，供該投資者用以決定是否買(mǎi)賣(mài)該投資組合列表中的個(gè)股。
9.如權(quán)利要求1所述的標(biāo)竿投資選股方法，其特征在于，在該(C)步驟后，該標(biāo)竿投資選股方法還包括下列步驟(H)運(yùn)算該特定個(gè)股的一期望報(bào)酬=該上漲機(jī)率X該上漲平均報(bào)酬+該下跌機(jī)率X 該下跌平均報(bào)酬；(I)運(yùn)算該特定個(gè)股的一單位風(fēng)險(xiǎn)期望報(bào)酬=該期望報(bào)酬除以風(fēng)險(xiǎn)，且一單位期望報(bào)酬承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)=1/該單位風(fēng)險(xiǎn)期望報(bào)酬，其中該風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算方式是選自于由以標(biāo)準(zhǔn)差表示的總風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)所組成的一族群；(J)針對(duì)每一個(gè)股，進(jìn)行(C)、(H)及(I)步驟，以獲得所有個(gè)股的上漲機(jī)率以及單位期望報(bào)酬承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；以及(K)根據(jù)一組包括多個(gè)篩選參考數(shù)據(jù)的預(yù)定篩選準(zhǔn)則，篩選出所有個(gè)股中符合該組預(yù)定篩選準(zhǔn)則的個(gè)股，并將篩選出的個(gè)股以該單位期望報(bào)酬承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)字段由小到大排序，以獲得一投資組合列表，供該投資者用以決定是否買(mǎi)賣(mài)該投資組合列表中的個(gè)股。
10.如權(quán)利要求8或9所述的標(biāo)竿投資選股方法，其特征在于所述篩選參考數(shù)據(jù)是選自于由期望報(bào)酬、上漲機(jī)率、標(biāo)準(zhǔn)差數(shù)值、基本面的資料、以價(jià)為基礎(chǔ)的技術(shù)指標(biāo)，以及以量為基礎(chǔ)的技術(shù)指標(biāo)所組成的一族群。
11.如權(quán)利要求1所述的標(biāo)竿投資選股方法，其特征在于在該(C)步驟后，該標(biāo)竿投資選股方法還包括，利用一復(fù)回歸模型來(lái)運(yùn)算該特定個(gè)股的個(gè)股日?qǐng)?bào)酬預(yù)測(cè)值。
全文摘要
本發(fā)明公開(kāi)了一種標(biāo)竿投資選股方法，包括根據(jù)歷史時(shí)間區(qū)間內(nèi)，所有第一時(shí)間區(qū)間的個(gè)股所屬產(chǎn)業(yè)的歷史報(bào)酬是否大于大盤(pán)歷史報(bào)酬、個(gè)股的歷史報(bào)酬是否大于個(gè)股所屬產(chǎn)業(yè)的歷史報(bào)酬及個(gè)股的歷史報(bào)酬是否大于大盤(pán)的歷史報(bào)酬，將所有個(gè)股于所有第一時(shí)間區(qū)間進(jìn)行分組；及根據(jù)特定個(gè)股在第二時(shí)間區(qū)間內(nèi)的所屬組別的特定分群模式，運(yùn)算歷史時(shí)間區(qū)間內(nèi)出現(xiàn)相同特定分群模式且其后一個(gè)第一時(shí)間區(qū)間為上漲的上漲機(jī)率與上漲平均報(bào)酬、為下跌的下跌機(jī)率與下跌平均報(bào)酬及為平盤(pán)的平盤(pán)機(jī)率。
文檔編號(hào)G06Q40/04GK102567917SQ20101061753
公開(kāi)日2012年7月11日 申請(qǐng)日期2010年12月15日 優(yōu)先權(quán)日2010年12月15日
發(fā)明者李慧曦, 鄭圣時(shí) 申請(qǐng)人:李慧曦, 鄭圣時(shí)